Edmond de Rothschild signatures financial bonds: verwaltetes vermögen übersteigt eine billion euro

Gen 23, 2020

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Edmond de Rothschild Signatures Financial Bonds, unser spezialisierter Schuldfond, verfügt jetzt, trotzt starker Marktvolatilität über ein Vermögen von einer Billion. Seit Ausgabe wurde eine durchschnittliche Jahresrendite von 5% erzielt.1 ….

Dynamik und diversifierzung des fonds

In den letzten Monaten, ragte der Fond, aufgrund seiner Positionierung und Diversifizierung aus dem Markt heraus. Das Investmentteam, geleitet von Julien de Saussure, verfolgte einen defensiven Ansatz um das Liquiditätsrisiko zu verringern. Mit den seit geraumer Zeit niedrigen Zinsen eignet sich der Fond insbesondere für Investoren – seien es privaten oder institutionellen Kunden, die ein lukratives Investment suchen, das die Diversität ihres Portfolios vergrössert.

Nachrangige Verbindlichkeiten können zwar mit einem grösseren Risiko einhergehen, aber werden zunehmend als das Marktsegment mit den attraktivsten Renditen angesehen. Um der wachsenden Nachfrage nach unserer Schuldinvestition und Forschung nachzukommen, wurde das Investmentteam durch eine neue Portfoliomanagerin und Analystin, Benjamine Nicklaus, verstärkt. Sie hat ihren Sitz in Paris und verfügt über 10 Jahre Erfahrung im Bereich des Investments in Unternehmensanleihen.

Solvency ii und basel iii schaffen neue investitionsmöglichkeiten

Regulatorische Änderungen versuchen für Banken (Basel III) und Versicherungen (Solvency II) ein verbessertes Regelwerk zur Verfügung zu stellen. Sie haben Banken und Versicherungen dazu veranlasst ihr Eigenkapital, sowie ihre Liquiditätskoeffizienten zu erhöhen.

Dieser neue Aufsichtsrahmen bestärkt Banken und Versicherungen darin bestehende nachrangige Verbindlichkeiten zu erstatten, da sie nicht mehr als Eigenkapital zählen. Die von Basel III und Solvency II gesetzten Standards sehen vor, dass die alten Strukturen, wie die Kernkapitalquote, den neuen Anforderungen nicht genügen.

Die Entwicklung des neuen regulatorischen Rahmens hat auch dazu geführt, dass durch Basel III Banken neue Kapitalinstrumente wie Contingent Convertibles (CoCos) herausgeben und Versicherungen im Zuge von Solvency II neue Schuldentitel emittieren. Dies ist durch die damit verbundenen Risiken, aber grössere Investorenbasis, ein lukrativer Markt für Spezialisten. Es handelt sich um komplexe Investments, die jedoch befriedigende Renditen liefern, insbesondere da sich die Qualität der Emittenten durch die strengeren Richtlinien erhöht hat. Dadurch ist das Renditepotential bei dem derzeitigen Niedrigzinsumfeld hochinteressant.

1 C share, Daten von 04/04/2011 bis 31/08/2015

Quelle: BONDWorld.ch


Valor	ISIN	Titel	Emittent	Währung	Verfall	Erster Handelstag
						11.07.2011
13’346’896	XS0648452760	3.625 TOTAL 16 /EV	Total Capital Canada	SEK	13.07.2016	11.07.2011
13’206’097	CH0132060978	2 KORFC 11-15 /Z	Korea Finance Corp	CHF	13.07.2015	11.07.2011