LGT Navigator : Die globalen Märkte zeigten zu Beginn der Woche eine gemischte Performance, da Anlegerinnen und Anleger auf das Ergebnis der US-Präsidentschaftswahl abwarten.
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US-Aktien fanden keine klare Richtung und schlossen am Montag leicht im Minus, während die asiatischen Börsen gemischt auf die gestiegene chinesische Dienstleistungsaktivität und die Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA), die Zinsen unverändert zu belassen, reagierten. Europäische Aktien gaben einen Tag zuvor nach, während Gold und Währungen am frühen Wahltag kaum Bewegung zeigten.
Aktien in der Asien-Pazifik-Region zeigten am Dienstag eine gemischte Performance. Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 1.3% und der CSI 300 auf dem chinesischen Festland legte um 2% zu, unterstützt durch eine gestiegene Dienstleistungsaktivität. Der chinesische Dienstleistungssektor expandierte im Oktober mit dem schnellsten Tempo seit drei Monaten, wobei der Caixin/S&P Global Services Purchasing Managers’ Index (PMI) von 50.3 im September auf 52.0 stieg. Dieses Wachstum steht im Einklang mit dem offiziellen PMI und deutet darauf hin, dass die jüngsten Konjunkturmassnahmen Pekings beginnen, die Geschäftsbedingungen positiv zu beeinflussen.
Australische Zentralbank hält hohe Zinssätze aufrecht
Andernorts in der Asien-Pazifik-Region notierte der japanische Nikkei 225 nach der Wiedereröffnung nach einem Feiertag am Montag 1.4% höher, während der koreanische Kospi 0.5% fiel. Der australische S&P/ASX 200 notierte 0.4% niedriger, nachdem die Zentralbank am Dienstag ihren Leitzins mit Verweis auf die anhaltend hohe Kerninflation auf einem 12-Jahres-Hoch von 4.35% hielt. Die RBA deutete an, dass die restriktive Geldpolitik fortgesetzt werde, bis die Kerninflation einen nachhaltigen Rückgang zeigt. Trotz eines Rückgangs der Gesamtinflation auf 2.8% im dritten Quartal bleibt die Kerninflation bei 3.5%. Die unerwartete Stärke des Arbeitsmarktes und stetige Beschäftigungszuwächse haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in diesem Jahr verringert, und die Märkte erwarten keine Lockerung vor Mitte 2025.
US-Händler meiden Risiko, Fabrikaufträge sinken
US-Aktien fielen am Montag, da Anlegerinnen und Anleger vor den Wahlergebnissen neue Risiken mieden. Der Dow Jones Industrial Average schloss bei 41’794.60 Punkten und verlor 0.6%, während der S&P 500 um 0.3% auf 5712.69 Punkte fiel. Der Nasdaq-100 sank um 0.4% auf 19’963.60 Punkte.
In den makroökonomischen Daten fielen die US-Fabrikaufträge im September um 0.5%, was den zweiten monatlichen Rückgang in Folge markiert, nach einem Rückgang von 0.8% im August, wie das Census Bureau am Montag mitteilte. Die Bestellungen für nicht verteidigungsbezogene Kapitalgüter ohne Flugzeuge, ein wichtiger Indikator für Unternehmensinvestitionen, stiegen im September um 0.7%, während die Auslieferungen dieser Güter um 0.1% zurückgingen. Die Daten deuten auf eine Verlangsamung der Unternehmensausgaben für Ausrüstungen im dritten Quartal hin. Die Fabrikaufträge blieben im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres unverändert.
Euroraum-Industrie-PMI zeigt Stabilisierung
Die Industrieaktivität im Euroraum zeigte im Oktober Anzeichen einer Stabilisierung, trotz des 28. aufeinanderfolgenden monatlichen Rückgangs. Der Industrie-PMI für den Euroraum, zusammengestellt von S&P Global, stieg leicht von einer vorläufigen Schätzung von 45.9 auf 46.0, blieb jedoch unter der Wachstumsschwelle von 50. In Deutschland, der grössten Volkswirtschaft des Blocks, stieg der Industrie-PMI im Oktober von 40.6 im September auf 43.0 und erreichte damit ein Drei-Monats-Hoch, da die Rückgänge bei Produktion und neuen Aufträgen nachliessen.
Unterdessen stieg der Sentix-Investorenvertrauensindex für den Euroraum zu Beginn des Novembers leicht auf -12.8 Punkte, angetrieben durch eine Verbesserung der aktuellen Lage auf -21.5 Punkte. Deutschland, weiterhin ein grosses Sorgenkind im Euroraum, verzeichnete einen Anstieg seines zusammengesetzten Index um 1.7 Punkte, was auf eine bescheidene Verbesserung hinweist.
Die europäischen Aktienindizes tendierten am Montag leicht rückläufig. Der STOXX Europe 600 fiel um 0.3%, während der deutsche DAX und der französische CAC 40 Verluste von 0.6% bzw. 0.5% verzeichneten. Der Swiss Market Index sank um 0.5%.
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Quelle: InvestmentWorld.ch
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