LGT Navigator : Diese Woche im Fokus – die Fed wird die Zinsen erneut senken

Der Dow Jones Industrial Average fiel am Freitag den siebten Tag in Folge, was seinen längsten Rückgang seit 2020 markiert. Der Index sank um 0.2% und schloss bei 43’828.06 Punkten. Im Gegensatz dazu gewann der Nasdaq Composite 0.1% und erreichte 19’926.72 Punkte, angetrieben durch das Halbleiterunternehmen Broadcom, das erstmals die Eine-Billion-Dollar-Marke bei der Marktkapitalisierung überschritt und somit eine positive Stimmung im Technologiesektor setzte. Der S&P 500 blieb nahezu unverändert bei 6051.09 Punkten. Über die Woche hinweg sank der Dow um 1.8% und der S&P 500 um 0.6%, wodurch seine dreiwöchige Gewinnserie endete, während der Nasdaq um 0.3% zulegte.

Asiatische Märkte fallen angesichts bevorstehender Zentralbankentscheidungen

Die Märkte im Asien-Pazifik-Raum fielen am Montag und kehrten frühere Gewinne um, da sich die Anlegerinnen und Anleger auf bevorstehende Entscheidungen der Zentralbanken, darunter die Bank of Japan und die People’s Bank of China, konzentrierten. Der Hang Seng Index führte die regionalen Verluste an und fiel um 0.9%, während der Shanghai Composite und die CSI 300 Indizes um 0.1% bzw. 0.4% zurückgingen. Händlerinnen und Händler verarbeiten auch die neuesten Wirtschaftsdaten aus China, die einen Anstieg der Einzelhandelsumsätze im November um 3% zeigten und damit die Erwartungen verfehlten. Die Bank of Japan wird voraussichtlich am Donnerstag die Zinsen beibehalten, während die People’s Bank of China am Freitag die Leitzinsen für Kredite bekannt geben wird. In Seoul gab der Kospi zu Beginn der Woche um 0.4% nach.

China signalisiert Bereitschaft zur Verbesserung der Beziehungen zu den USA

Am Donnerstag bekundete der chinesische Präsident Xi Jinping Pekings Bereitschaft zur Zusammenarbeit mit dem gewählten US-Präsidenten Donald Trump, um Handelsstreitigkeiten zu lösen und einen möglichen Handelskrieg zu vermeiden. Xi betonte in einem Brief an den US-China Business Council die Bedeutung von Dialog und Zusammenarbeit gegenüber Konfrontation. Analystinnen und Analysten vermuten, dass diese öffentlichen Annäherungsversuche Pekings Besorgnis widerspiegeln und den Wunsch, ein kooperatives Bild angesichts der von Trump vorgeschlagenen Zölle auf chinesische Waren zu vermitteln. Trotz der Spannungen wird erwartet, dass beide Nationen eher nach verhandelten Lösungen suchen werden als nach abrupten Zollerhebungen.

Frankreich ernennt neuen Premierminister

Der französische Präsident Emmanuel Macron ernannte am Freitag Francois Bayrou zum neuen Premierminister, nachdem eine Woche politischer Blockade das Ende der Regierung von Michel Barnier markierte. Bayrou, ein Zentrist und langjähriger Verbündeter Macrons, steht vor erheblichen Herausforderungen, darunter Druck von linken und rechten Fraktionen in Bezug auf den Haushalt 2025. Trotz des politischen Aufruhrs erwarten Analystinnen und Analysten, dass die grossen politischen Blöcke Frankreichs sich auf einen provisorischen Haushalt einigen werden, um eine Stilllegung der Regierung zu vermeiden. Die Rendite der 10-jährigen französischen Staatsanleihe stieg nach der Ankündigung leicht auf 3.01%.

Europäische Aktien fallen angesichts schwacher Wirtschaftsdaten

Die europäischen Märkte fielen am Freitag, da die Anlegerinnen und Anleger auf enttäuschende Wirtschaftsdaten aus dem Vereinigten Königreich und Deutschland reagierten. Der paneuropäische Stoxx 600 sank um 0.47%, nachdem das britische BIP im Oktober um 0.1% geschrumpft war, entgegen den Erwartungen eines Anstiegs von 0.1%, und Deutschland schwache Exportzahlen meldete. Zudem kehrte der französische CAC 40 Index seine Gewinne nach der Ernennung von Francois Bayrou zum neuen Premierminister um. Unterdessen senkte die Europäische Zentralbank am Donnerstag ihren Leitzins um 25 Basispunkte und signalisierte mögliche weitere Senkungen im Jahr 2025.

Deutsche Exporte sinken im Oktober

Die deutschen Exporte fielen im Oktober 2024 im Vergleich zum September um 2.8% auf einen Gesamtwert von EUR 124.6 Milliarden, wie die am Freitag veröffentlichten Daten von Destatis zeigen. Die Importe sanken leicht um 0.1% auf EUR 111.2 Milliarden. Im Jahresvergleich gingen die Exporte ebenfalls um 2.8% zurück, während die Importe um 1.7% stiegen. Der Aussenhandelsüberschuss verringerte sich auf EUR 13.4 Milliarden von EUR 16.9 Milliarden im September.

Britisches BIP schrumpft im Oktober um 0.1%

Die britische Wirtschaft schrumpfte im Oktober um 0.1%, was den zweiten monatlichen Rückgang in Folge markiert, wie das Office for National Statistics am Freitag mitteilte. Dieser Rückgang, der auf einen Produktionsrückgang zurückzuführen ist, steht im Gegensatz zu den Erwartungen der Ökonominnen und Ökonomen eines Anstiegs von 0.1%. Das britische Pfund fiel nach den Nachrichten um 0.3% gegenüber dem US-Dollar. Trotz der schwachen Daten wird erwartet, dass die Bank of England bei ihrer bevorstehenden Sitzung die Zinsen bei 4.75% halten wird.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Heute sind keine wichtigen Unternehmensnachrichten geplant.

Wirtschaftsdaten im Fokus: Schweizer Produzenten- und Importpreisindex (08:30), deutscher Einkaufsmanagerindex (09:30), Einkaufsmanagerindex des Euroraums (10:00), Einkaufsmanagerindex des Vereinigten Königreichs (10:30), italienischer Verbraucherpreisindex (11:00), Empire State Manufacturing Index (14:30), US-Einkaufsmanagerindex (15:45), Rede des Gouverneurs der Bank of Canada Macklem (21:45).