LGT Navigator : EZB senkt Leitzinsen zum dritten Mal angesichts wirtschaftlicher Bedenken

Die Börsen im asiatisch-pazifischen Raum handelten uneinheitlich, wobei chinesische Aktien durch starke BIP-Daten gestützt wurden. US-Aktien profitierten von einer anfänglichen Rally in Halbleiteraktien und einigen starken Wirtschaftsdaten. Der S&P 500 erreichte während des Handelstages ein weiteres Rekordhoch, endete jedoch unverändert, während die Nvidia-Aktie kurzzeitig auf ein neues Allzeithoch kletterte. Unterdessen stieg Gold, aufgrund geopolitischer Unsicherheiten, auf ein Rekordhoch, während die Renditen von US-Staatsanleihen leicht nachgaben. 

Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte am Donnerstag wie erwartet ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3.25% und markierte damit die dritte Zinslockerung in diesem Jahr. Die Entscheidung folgt auf eine schwächere wirtschaftliche Prognose und dem signifikanten Rückgang der Inflation im Euroraum. Die Teuerungsrate der Verbraucherpreise in der Eurozone fiel im September auf 1.7% von 2.2% im August und damit das erste Mal seit drei Jahren unter das 2%-Ziel der Notenbank. EZB-Präsidentin Christine Lagarde betonte, dass die wirtschaftliche Aktivität sich stärker als erwartet abgeschwächt habe, was die Entscheidung für eine moderate Zinssenkung unterstützte.

Europäische Aktien beenden Handel nach EZB-Zinssenkung mit positivem Grundton

Die europäischen Aktienindizes schlossen am Donnerstag höher. Der STOXX Europe 600 stieg um 0.8%, der deutsche DAX legte um 0.8% auf 19’583.39 Punkte zu und der französische CAC 40 zeigte ebenfalls Gewinne. Der Schweizer Marktindex stieg um 0.9%, unterstützt durch positive Gewinnberichte.

Asiatische Aktien zum Ende der Woche gemischt – Chinas BIP-Wachstum übertrifft Prognosen

Aktien in der Asien-Pazifik-Region handelten am Freitag gemischt. Der japanische Nikkei 225 war zum Handelsschluss nahezu unverändert, während der australische S&P/ASX 200 um 0.9% sank, was die Vorsicht der Anlegerinnen und Anleger vor wichtigen Wirtschaftsdaten widerspiegelt. Der chinesische CSI 300 stieg um 0.7% und der Hang Seng Index in Hongkong legte um 1.5% zu nach der Veröffentlichung der Daten am Freitag. China meldete ein BIP-Wachstum von 4.6% im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr, leicht über den von Ökonominnen und Ökonomen erwarteten 4.5%. Dies folgt auf einen Anstieg von 4.7% im zweiten Quartal. Auch die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion übertrafen die Erwartungen, was einen positiven Ausblick für die Wirtschaft bietet. Peking hat Massnahmen zur Förderung des Wachstums eingeführt, um das jährliche Ziel von rund 5% zu erreichen.

US-Aktien steigen leicht bei überwiegend positiven Wirtschaftsdaten

In New York verzeichneten Aktien am Donnerstag moderate Gewinne. Der Dow Jones Industrial Average schloss bei 43’239.05 Punkten und stieg um 0.4%, während der S&P 500 unverändert bei 5841.47 Punkten schloss. Der Nasdaq-100 schaffte einen Anstieg von 0.1% und endete bei 20’190.42 Punkten. Die Aktien von Nvidia stiegen um mehr als 3% und erreichten kurzzeitig ein neues Tageshoch von USD 140.89. Nvidias Tagesrekord kommt, nachdem Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, der weltweit größte Chipproduzent, die Gewinnerwartungen für das dritte Quartal übertraf und einen Gewinnanstieg von 54% meldete.

Unterdessen stiegen die US-Einzelhandelsumsätze im September um 0.4% im Vergleich zum Vormonat und übertrafen damit die Prognosen der Ökonominnen und Ökonomen von 0.3%, wie aus den am Donnerstag vom Handelsministerium veröffentlichten Daten hervorgeht. Ohne volatile Auto-Verkäufe stiegen die Einzelhandelsumsätze um 0.5%, deutlich über den erwarteten 0.1%. Diese Zahlen unterstreichen die Stärke der Konsumausgaben, einem entscheidenden Treiber der US-Wirtschaft. Der US-Dollar legte daraufhin leicht zu.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA fielen letzte Woche um 19’000 auf 241’000, wie das Arbeitsministerium berichtete. Dieser Rückgang folgt auf einen Höchststand von 260’000 Anträgen in der Vorwoche, dem höchsten Stand seit Juni 2023. Der Rückgang übertraf die Erwartungen von 259’000 Anträgen. Der Arbeitsmarkt ist ein entscheidender Faktor für die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve, wobei weitere Zinssenkungen in diesem Jahr trotz jüngster starker Beschäftigungs- und Einzelhandelsdaten erwartet werden, die diese Erwartungen dämpfen.

Die US-Industrieproduktion ging im September um 0.3% weniger stark als erwartet zurück. Der Anstieg der Produktion im Vormonat wurde von ursprünglich gemeldeten 0.8% auf 0.3% revidiert. Zudem sank die Kapazitätsauslastung im verarbeitenden Gewerbe um 0.3 Prozentpunkte auf 77.5%.

Gold setzt seinen Aufwärtstrend fort

Der Goldpreis setzte seinen Aufwärtstrend Ende der Woche fort und erreichte in der Nacht von Donnerstag auf Freitag ein neues Rekordhoch. Der Preis für eine Feinunze durchbrach erstmals die 2700-Dollar-Marke und erreichte zeitweise fast 2712 Dollar.

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