LGT Navigator: EZB vor weiterer Zinsstraffung

LGT Navigator : Die Kapitalmärkte blicken heute nach Frankfurt, wo die Europäische Zentralbank (EZB) heute um 14:15 Uhr (MEZ) ihren geldpolitischen Entscheid bekannt geben wird.

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Erwartet wird ein neuerlich kräftiger Zinsschritt. Angesichts der drohenden Energiekrise und der spürbaren Abschwächung des Wirtschaftstrends bleibt der Kampf gegen die anhaltend hohe Inflation für die EZB ein heikler Balanceakt. Die kanadische Notenbank bremste ihren Zinserhöhungszyklus bereits etwas ab. An der Wall Street sorgten unterdessen die Quartalsberichte von Microsoft oder der Google-Mutter Alphabet angesichts sorgenvoller Ausblicke für ein Ende der jüngsten Rally.

Die EZB dürfte heute mit einer weiteren Zinserhöhung um wahrscheinlich 75 Basispunkte den Kampf gegen den anhaltend hohen Inflationsdruck fortsetzen. Mit Spannung wird erwartet, wie sich Notenbankpräsidentin Christine Lagarde an der folgenden Pressekonferenz um 14:45 Uhr (MEZ) positioniert, denn die Bremsspuren in Europas Wirtschaft angesichts einer drohenden Energiekrise werden immer klarer sichtbar.

Kanadas Notenbank geht bereits vom Gas

Die kanadische Notenbank hat ihren Schlüsselzins weniger stark als erwartet um 50 Basispunkte auf +3.75% erhöht. Der Marktkonsens ging von einer weiteren Straffung um 75 Basispunkte aus. Die Bank of Canada verwies auf verstärkte Rezessionsrisiken. Dennoch stellte die Notenbank angesichts weiterhin bestehender Inflationsgefahren weitere Zinserhöhungen in Aussicht.

Ausblicke der Technologiegiganten beenden vorerst Börsenrally

Die jüngste Erholungsrally an der Wall Street kam am Mittwoch zu einem Ende, nachdem die Quartalsberichte und vor allem die Prognosen der Schwergewichte Microsoft und Alphabet die Anleger nicht zu überzeugen vermochten. Die Microsoft-Aktie fiel um fast -8% und die Anteilsscheine der Google-Mutter um knapp -10%. Keine Entlastung lieferte die Quartalsbilanz von Meta. Die Facebook-Mutter berichtete nach Börsenschluss vor dem Hintergrund geringerer Werbeausgaben ihrer Kunden den zweiten Umsatzrückgang in Folge. An der Nasdaq verloren die Indizes daraufhin rund -2.2%. Investoren warten nun gespannt auf die heute Abend anstehenden Quartalszahlen von Apple und Amazon. Der Dow Jones Industrial und der S&P 500 hielten sich dagegen besser. Der Dow schloss bei 31’839.11 Punkten praktisch unverändert zum Vortag und der breite S&P 500 fiel um -0.74% auf 3’830.60 Punkte. Gleichzeitig sank die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen weiter bis auf 4.02%.

Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum tendierten am Donnerstag uneinheitlich. Weitere Gewinne verbuchte der Hang Seng in Hongkong, der zeitweise um mehr als +3% zulegte und mit einem Tagesgewinn von rund +1.7% aus dem Handel ging. Die Indizes in Shanghai und Shenzhen notierten heute rund -0.5% im Minus. In Tokio verlor der Nikkei 225 rund -0.2%. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien ausserhalb Japans gewann rund +1.2%.

Haushaltsplan der britischen Regierung verspätet sich

Die Präsentation des Haushaltsplans der britischen Regierung wird auf den 17. November verschoben, kündigte Finanzminister Jeremy Hunt nach Absprache mit dem neuen Premierminister Rishi Sunak an. Eigentlich hätte der Finanzplan der Regierung bereits am nächsten Montag veröffentlicht werden sollen, um die Finanzmärkte nach den durch die Steuersenkungspläne der zurückgetretenen Premierministerin Liz Truss ausgelösten Turbulenzen zu beruhigen. Parallel zum Haushaltsplan soll die Aufsichtsbehörde «Office for Budget Responsibility» eine ausführliche Konjunkturprognose präsentieren.

Wirtschaftskalender 27. Oktober

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Quelle: BondWorld.ch