LGT Navigator : S&P 500 und Bitcoin erreichen Rekordhöhen

Der S&P 500 erreichte am Donnerstag ein Rekordhoch und stieg um 0.3% auf 6280.46 Punkte, während der Dow Jones Industrial um 0.4% zulegte und sich der Marke von 45’000 Punkten näherte. Im Gegensatz dazu sank der Nasdaq-100 leicht um 0.2%, nachdem er am Vortag ein Rekordhoch erreicht hatte. Technologieaktien zeigten eine gemischte Entwicklung: Tesla stieg um 4.7% aufgrund von Plänen zur Erweiterung seines Robotaxi-Dienstes, während Meta um 0.8% fiel. Ausserhalb des Technologiesektors stiegen die Aktien von WK Kellogg um 30.6%, nachdem Ferrero angekündigt hatte, das US-Cerealiengeschäft für USD 3.1 Mrd. zu übernehmen. Unterstützung kam teilweise von Arbeitsmarktdaten: Das US-Arbeitsministerium berichtete am Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 4. Juli saisonbereinigt um 5000 auf 227’000 zurückgingen, entgegen den Markterwartungen eines Anstiegs. Trotz Anzeichen für eine Abkühlung des Arbeitsmarktes scheinen Arbeitgeber weiterhin Mitarbeitende zu halten, was durch den Rückgang der Arbeitslosenquote auf 4.1% in der vergangenen Woche unterstrichen wird, der durch einen schrumpfenden Arbeitskräftepool bedingt ist.

USA verhängen 35%-Zölle gegen Kanada

US-Präsident Donald Trump kündigte am Donnerstag einen 35%-Zoll auf kanadische Importe an, der ab dem 1. August in Kraft tritt. Als Hauptgründe nannte er Bedenken hinsichtlich Fentanyl und kanadische Vergeltungszölle. Trump warnte vor möglichen weiteren Erhöhungen, falls Ottawa zusätzliche Gegenmassnahmen ergreift. Der kanadische Premierminister Mark Carney bekräftigte das Engagement seiner Regierung, kanadische Unternehmen und Arbeitnehmer zu verteidigen, während die Handelsverhandlungen fortgesetzt werden. Die Zölle, die unabhängig von bestehenden sektoralen Abgaben sind, kommen inmitten wachsender Handelskonflikte zwischen den USA und Kanada, wobei das US-Handelsdefizit mit Kanada in den ersten fünf Monaten des Jahres 2025 um 9.8% im Jahresvergleich gestiegen ist.

Chinesische Aktien steigen dank Konjunkturoptimismus

Die chinesischen Aktienmärkte legten am Freitag zu, angetrieben von Erwartungen weiterer Konjunkturmassnahmen und unterstützt durch gemischte Inflationsdaten zu Beginn der Woche. Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 1.8%, während der CSI 300 auf dem chinesischen Festland um 0.7% zulegte. Anderswo in der Asien-Pazifik-Region entwickelten sich die Aktienmärkte überwiegend negativ. Der Nikkei 225 in Japan war nahezu unverändert und verlor 0.1%, während der Kospi in Korea um 0.3% fiel. Der australische S&P/ASX 200 gab um 0.1% nach.

Deutsche Inflation sinkt im Juni auf 2.0%

Die Inflationsrate in Deutschland, gemessen am Verbraucherpreisindex, sank im Juni 2025 auf 2.0%, den niedrigsten Stand seit Oktober 2024. Dies stellt einen leichten Rückgang gegenüber den 2.1% dar, die sowohl im Mai als auch im April verzeichnet wurden, bedingt durch sinkende Energiepreise (-3.5%) und ein langsameres Wachstum der Lebensmittelpreise (+2.0%). Die Preise für Dienstleistungen stiegen jedoch weiterhin deutlich und erhöhten sich um 3.3% im Jahresvergleich, insbesondere im Bereich Transport und soziale Dienstleistungen. Auf Monatsbasis blieben die Verbraucherpreise stabil, was gemischte Trends in den einzelnen Sektoren widerspiegelt. Die europäischen Aktienindizes schlossen am Donnerstag mit gemischten Ergebnissen. Der Euro Stoxx 50 gab um 0.1% nach, während der DAX in Deutschland um 0.4% auf 24’456.81 Punkte fiel. Der französische CAC 40 gewann jedoch 0.3%, und der Swiss Market Index stieg um 1%.

Bitcoin erreicht Rekordhoch dank starker Nachfrage

Bitcoin stieg am Freitag auf ein Rekordhoch über USD 118’000, angetrieben von starker institutioneller Nachfrage und unterstützenden US-Politiken unter der Trump-Administration. Die Kryptowährung hat in diesem Jahr über 24% zugelegt, gestützt durch Massnahmen wie eine strategische Kryptowährungsreserve und die Ernennung kryptofreundlicher US-Beamter. Ether, die zweitgrösste Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, stieg ebenfalls um fast 5% und erreichte mit über USD 3000 ein Fünfmonatshoch, was die allgemeine Optimismusstimmung auf dem Markt für digitale Vermögenswerte widerspiegelt.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

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