LGT Navigator : Wall Street und Gold im Aufwind – Blick auf Einkaufsmanagerindizes

Der Taiex in Taiwan kletterte auf ein neues Allzeithoch, und die meisten asiatischen Märkte legten zu, trotz Schwäche in Hongkong und Festlandchina. Die Goldpreise schnellten auf ein weiteres Rekordhoch, da die Erwartungen auf zusätzliche US-Zinssenkungen zunahmen und der US-Dollar unter Druck geriet. Europäische Aktien lagen trotz einer leichten Verbesserung des EU-Verbrauchervertrauens im Minus, die Stimmung bleibt jedoch verhalten. Die Aufmerksamkeit der Investorinnen und Investoren richtet sich nun auf eine Reihe von Einkaufsmanagerindizes (PMI), die am Dienstag veröffentlicht werden und weitere Orientierung bieten dürften.

US-Aktienmärkte erreichen neue Höchststände

Die US-Aktienmärkte erzielten am Montag neue Rekordstände, angeführt von starken Kursgewinnen bei den Technologie-Giganten Nvidia und Apple. Nvidia-Aktien stiegen um 3.9%, nachdem der Chip-Hersteller Pläne bekanntgab, USD 100 Milliarden in OpenAI zu investieren, während Apple um 4.3% zulegte, da die bevorstehende iPhone-Einführung weiterhin grosses Interesse weckt. Tesla gewann 1.9% nach der Genehmigung, autonome Fahrzeuge in Arizona zu testen, und Oracle schoss nach einer Führungswechsel-Ankündigung um 6.3% nach oben, was die anhaltende Dynamik der Tech-Rally zu Wochenbeginn unterstreicht. Der Nasdaq-100 stieg um 0.6% und schloss bei 24’761.07 Punkten, der Dow Jones Industrial Average legte um 0.1% auf 46’381.54 Punkte zu, und der S&P 500 erreichte mit plus 0.4% einen neuen Höchststand bei 6693.75 Punkten.

Taiwan-Aktien nach Tech-Rally auf Rekordhoch

Der Taiex-Index in Taiwan markierte am Dienstag ein neues Allzeithoch, nachdem asiatische Aktien nach Zugewinnen an der Wall Street zulegten, die durch die Begeisterung für KI-Partnerschaften wie das Nvidia-Abkommen mit OpenAI beflügelt wurden. Auch die breiteren asiatischen Märkte erzielten Zuwächse: Koreas Kospi stieg um 0.5% und Australiens S&P/ASX 200 legte ebenfalls um 0.5% zu. Chinesische Aktien gerieten unterdessen unter Druck; der CSI 300 gab um 1.1% nach, und der Hang Seng Index in Hongkong verlor 1.0%, belastet von Sorgen rund um den herannahenden Supertaifun Ragasa. In Japan blieb der Handel aufgrund eines Feiertags geschlossen.

Gold klettert nach Fed-Entscheid auf Rekordhoch

Gold stieg am Montag auf ein neues Rekordhoch, mit einem Spotpreis von über USD 3750 je Unze, gestützt von erneuerten Erwartungen auf weitere US-Zinssenkungen nach dem jüngsten Zinsschritt der Federal Reserve um 0.25 Prozentpunkte. Gleichzeitig schwächte sich der US-Dollar gegenüber dem Euro und dem Schweizer Franken ab und unterbrach damit eine dreitägige Gewinnserie, während die Märkte auf Signale der Fed-Vertreterinnen und -Vertreter sowie anstehende Inflationsdaten fokussieren. Die Sorgen der Anlegerinnen und Anleger bezüglich des US-Arbeitsmarkts und die Möglichkeit zusätzlicher geldpolitischer Lockerungen trieben sowohl den Goldpreisanstieg – der bei tieferen Zinsen profitiert – als auch den Rückgang des Greenbacks an. Die Entwicklung beider Anlageklassen bleibt eng mit den laufenden US-Konjunkturdaten (insbesondere mit dem Bruttoinlandsprodukt des zweiten Quartals am Donnerstag und mit dem persönlichen Konsumausgaben am Freitag) sowie den Äusserungen der Zentralbanken in dieser Woche verbunden.

EU-Verbrauchervertrauen steigt im September leicht

Das Verbrauchervertrauen in der Europäischen Union sowie in der Eurozone hat sich im September leicht verbessert: Die Schnellschätzung zeigt einen Anstieg um 0.5 beziehungsweise 0.6 Prozentpunkte gegenüber August. Der Indikator liegt nun gemäss den am Montag veröffentlichten Angaben bei -14.3 Punkten für die EU und -14.9 Punkten für die Eurozone. Trotz des Anstiegs bleibt die Stimmung deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt und zeigt seit April nur wenig Gesamtbewegung. Europäische Aktien gaben am Montag nach: Der Euro Stoxx 50 sank um 0.3%, der deutsche DAX verlor 0.5% und der französische CAC 40 fiel um 0.3%. Der Schweizer SMI erzielte hingegen einen leichten Gewinn von 0.1%.

Argentinische Märkte nach US-Unterstützungssignal im Höhenflug

Die Finanzmärkte in Argentinien legten am Montag deutlich zu, nachdem der US-Finanzminister Scott Bessent signalisiert hatte, dass Washington durch verschiedene Massnahmen – darunter Swap-Linien und direkte Käufe argentinischer Staatsanleihen – Unterstützung leisten könnte. Die Ankündigung liess in den USA gehandelte argentinische Aktien ansteigen, die in US-Dollar notierten Staatsanleihen zulegen und den Peso aufwerten. Die positive Marktreaktion erfolgt vor dem Hintergrund andauernder wirtschaftlicher Herausforderungen und auf die Entscheidung der argentinischen Regierung, die Exportsteuern auf sämtliche Getreide bis nach den Zwischenwahlen im kommenden Monat auszusetzen.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Quartalszahlen von Micron Technology.

Konjunkturdaten im Fokus: Einkaufsmanagerindizes mehrerer Länder, darunter Frankreich (09:15), Deutschland (09:30), die Eurozone (10:00), Grossbritannien (10:30) und die USA (15:45).