{"id":15752,"date":"2022-12-07T12:01:20","date_gmt":"2022-12-07T11:01:20","guid":{"rendered":"https:\/\/www.advisorworld.ch\/?p=15752"},"modified":"2022-12-07T12:01:20","modified_gmt":"2022-12-07T11:01:20","slug":"dws-kuendigt-strategische-ambitionen-und-finanzielle-ziele-fuer-2025-an","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/dws-kuendigt-strategische-ambitionen-und-finanzielle-ziele-fuer-2025-an\/","title":{"rendered":"DWS k\u00fcndigt strategische Ambitionen und finanzielle Ziele f\u00fcr 2025 an"},"content":{"rendered":"
Die DWS<\/strong> Group hat heute ihre weiterentwickelte Strategie vorgestellt, um den Shareholder Value zu steigern und das volle Potenzial des Unternehmens auszusch\u00f6pfen.<\/h5>\n

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Claire Peel, CFO der DWS<\/strong><\/p>\n

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Mit der Strategie will die DWS ihre f\u00fchrende Position in Deutschland<\/strong> behaupten und das Potenzial in Europa<\/strong> weiter aussch\u00f6pfen. Dabei setzt sie auf den Aufbau zus\u00e4tzlicher Partnerschaften, die st\u00e4rkere Nutzung des Xtrackers (Passive)-Gesch\u00e4fts sowie den Einsatz ihrer F\u00e4higkeiten bei alternativen Anlagen, um die europ\u00e4ische Transformation zu unterst\u00fctzen. In Amerika will die DWS Xtrackers und ihr Alternatives-Gesch\u00e4ft ausbauen und in Asien-Pazifik<\/strong> will sich das Unternehmen auf starke strategische Partnerschaften konzentrieren. Zus\u00e4tzliche Investitionen in Wachstumsbereiche in H\u00f6he von etwa EUR 70 Millionen sollen in den n\u00e4chsten drei Jahren durch Umverteilung von internen Ressourcen selbst finanziert werden.<\/p>\n

Als Teil der Strategie k\u00fcndigt die DWS auch eine Reihe neuer Finanzziele an, die im Laufe der n\u00e4chsten Jahre erreicht werden sollen:<\/strong><\/p>\n

\u2022 Gewinn je Aktie von EUR 4,50 in 2025
\n\u2022 Bereinigte Aufwand-Ertrags-Relation unter 59 Prozent in 2025, mit kumulierten j\u00e4hrlichen Effizienzgewinnen von etwa EUR 100 Millionen bis 2025
\n\u2022 Durchschnittliche j\u00e4hrliche Wachstumsrate f\u00fcr im Bereich Passive verwaltetes Verm\u00f6gen von mehr als 12 Prozent bis 2025
\n\u2022 Durchschnittliche j\u00e4hrliche Wachstumsrate f\u00fcr im Bereich Alternatives verwaltetes Verm\u00f6gen von mehr als 10 Prozent bis 2025
\n\u2022 Au\u00dferordentliche Dividende von bis zu EUR 1,0 Milliarden im Jahr 2024, vorbehaltlich Kapitalbindung f\u00fcr organische und anorganische Wachstumsinitiativen
\n\u2022 Attraktive vorgeschlagene Aussch\u00fcttungsquote von rund 65 Prozent ab 2025<\/p>\n

\"Hoops<\/a>Stefan Hoops, CEO der DWS:<\/strong> \u201eSeit unserem B\u00f6rsengang 2018 haben wir unsere Ziele in einem f\u00fcr die Asset-Management-Branche freundlichen Umfeld erfolgreich erreicht. In einem zunehmend volatilen Markt sind wir sehr gut positioniert, um die Bed\u00fcrfnisse unserer Kunden nach differenzierter Beratung und lokaler Kompetenz verbunden mit einer \u00fcberlegenen Anlageperformance zu erf\u00fcllen. Wir werden konsequent unser Portfolio optimieren, um von unseren Kompetenzen zu profitieren und unsere St\u00e4rken auszubauen. Gleichzeitig wollen wir in vielversprechende Zukunftsbereiche investieren. Diesen Wandel finanzieren wir, indem wir intern Ressourcen durch Verk\u00e4ufe, Strukturver\u00e4nderungen und Kosteninitiativen umverteilen. Mit unserer Strategie wollen wir eine bessere DWS schaffen \u2013 mit ehrgeizigen Finanzzielen, h\u00f6herer Transparenz und einer attraktiven Aussch\u00fcttungspolitik.\u201c<\/p>\n

Hoops f\u00fcgt hinzu:<\/strong> \u201eWir stehen weiterhin voll und ganz zum Thema Nachhaltigkeit. F\u00fcr unsere Kunden ist es eine der wichtigsten Priorit\u00e4ten. Als einer der gr\u00f6\u00dften Verm\u00f6gensverwalter der Welt sind wir es der Gesellschaft schuldig, die Verpflichtungen auch zu erf\u00fcllen, die wir eingegangen sind. Unser Augenmerk liegt dabei auf dem Klimawandel und dem regelm\u00e4\u00dfigen kritischen Austausch mit Unternehmen und L\u00e4ndern. Mit unserer Fondsfamilie f\u00fcr die europ\u00e4ische Transformation wollen wir k\u00fcnftig dazu beitragen, die dringend ben\u00f6tigte gr\u00fcne Transformation der europ\u00e4ischen Wirtschaft zu finanzieren.\u201c<\/p>\n

Herausforderndes Umfeld f\u00fchrt zu ver\u00e4nderten Erwartungen der Kunden <\/strong><\/p>\n

Vor dem Hintergrund eines zunehmend unsicheren Umfelds erwartet die DWS eine Renaissance der aktiven Verm\u00f6gensverwaltung mit Schwerpunkt auf die F\u00e4higkeit, \u00fcber die Auswahl von Assets Mehrwert (Alpha) zu schaffen. Zudem erwartet das Unternehmen, dass sich gezielte oder ma\u00dfgeschneiderte ETFs gegen\u00fcber einer breiten Indexnachbildung besser entwickeln werden. Die DWS geht auch davon aus, dass die M\u00e4rkte f\u00fcr privates Beteiligungskapital oder Schuldentitel sich positiv entwickeln werden und der langfristige Wachstumstrend bei alternativen Anlagen anh\u00e4lt.<\/p>\n

Um die sich aus diesen Trends ergebenden Wachstumschancen zu nutzen, hat die DWS eine detaillierte Analyse ihrer Gesch\u00e4ftsfelder vorgenommen. Basierend auf den jeweiligen F\u00e4higkeiten und den Wachstumsaussichten in den einzelnen Marktsegmenten hat das Unternehmen die Gesch\u00e4ftsbereiche in folgende Kategorien eingeteilt: Reduce, Value, Growth und Build.<\/p>\n

Reduce: Umschichtung von Finanzmitteln in vorrangige Wachstumsbereiche<\/strong><\/p>\n

Um die anstehenden Investitionen selbst zu finanzieren, beabsichtigt die DWS, finanzielle Ressourcen aus anderen Bereichen des Unternehmens umzuschichten. Dabei hat das Unternehmen mehrere Hebel identifiziert, die sich nicht negativ auf das Gesch\u00e4ft auswirken sollten, sondern von denen erwartet wird, dass sie durch Bruttokosteneinsparungen und Transformationsvorteile kumulierte j\u00e4hrliche Effizienzgewinne von rund EUR 100 Millionen bis 2025 bringen werden. Zu den Ma\u00dfnahmen geh\u00f6rt es, Gesch\u00e4ftsbereiche zu ver\u00e4u\u00dfern, Hierarchien in der Organisationsstruktur abzubauen, die regionale Pr\u00e4senz zu verringern und andere neue Kosteninitiativen. Zudem erwartet die DWS durch eine eigenst\u00e4ndige IT-Plattform h\u00f6here Kosteneinsparungen und mehr Flexibilit\u00e4t.<\/p>\n

Das Unternehmen hat bereits in der vergangenen Woche ein Beispiel daf\u00fcr bekanntgegeben, wie Ressourcen f\u00fcr andere Bereiche freigesetzt werden k\u00f6nnen: den Abschluss der \u00dcbertragung ihrer digitalen Investmentplattform an ihren strategischen Partner BlackFin. K\u00fcnftig h\u00e4lt die DWS einen Anteil von 30 Prozent an der neuen Gesellschaft MorgenFund. Die DWS profitiert damit von dem Know-how des Partners und den Wachstumschancen des Plattformmarktes.<\/p>\n

Value: Beibehaltung der F\u00fchrungsposition in reifen M\u00e4rkten<\/strong><\/p>\n

In Gesch\u00e4ftsbereichen wie Equities, Multi Asset & SQI (Systematische und Quantitative Investments) und Fixed Income, in denen die DWS in entwickelten M\u00e4rkten bereits stark positioniert ist, will das Unternehmen seine F\u00fchrungsposition behaupten.<\/p>\n

Im Bereich Equities geht es darum, eine F\u00fchrungsposition durch den Ausbau thematischer Aktienangebote und die Erweiterung des ESG-Angebots zu behaupten. Im Bereich Multi Asset & SQI will die DWS durch den Aufbau einer marktf\u00fchrenden modularen Anlageplattform wachsen. Im Bereich Fixed Income wird sich das Unternehmen auf den Ausbau der Multisektor-Strategien und die Verbesserung der Performance konzentrieren.<\/p>\n

Growth: Ausbau von Kernkompetenzen<\/strong><\/p>\n

Die Kategorie Growth umfasst Gesch\u00e4ftsbereiche, in denen die DWS auf bereits starke F\u00e4higkeiten und attraktive Wachstumsraten in dem jeweiligen Marktsegment aufbauen kann.<\/p>\n

So will das Unternehmen sein Xtrackers- und Passivgesch\u00e4ft weltweit ausbauen, basierend auf der Erwartung eines anhaltend starken Wachstums bei passiven Produkten, die bei ausreichender Gr\u00f6\u00dfe sehr profitabel sind. In Europa will die DWS ihre Position als Nummer zwei bei b\u00f6rsengehandelten Produkten (b\u00f6rsengehandelte Fonds (ETF) und Rohstoffe) zur\u00fcckgewinnen. Um die St\u00e4rke im europ\u00e4ischen ETF-Gesch\u00e4ft weiter zu nutzen, wird das Unternehmen in einen ehrgeizigen Wachstumsplan in den USA investieren. Der Schwerpunkt wird auf ma\u00dfgeschneiderten passiven Produkten liegen, und das Ziel ist es, das verwaltete Verm\u00f6gen im Bereich Passive bis 2025 mit einer durchschnittlichen j\u00e4hrlichen Wachstumsrate von mehr als 12 Prozent zu steigern.<\/p>\n

Dar\u00fcber hinaus will die DWS auch ihr Alternatives-Gesch\u00e4ft ausbauen. In den kommenden Jahren sieht das Unternehmen ein erhebliches Aufw\u00e4rtspotenzial im Bereich Alternatives. Dieses wird zum einen durch die steigende Nachfrage von Privatanlegern getrieben. Zum anderen erwartet die DWS auch einen Zuwachs auf der Angebotsseite, weil Verm\u00f6gensverwalter in volatilen M\u00e4rkten zunehmend einspringen k\u00f6nnten, um klassische Bankkredite zu ersetzen. Aufgrund ihres tiefen Verst\u00e4ndnisses f\u00fcr Privatkunden und der besonderen Beziehung zu ihrem Mehrheitsaktion\u00e4r Deutsche Bank, die einen ausgezeichneten Zugang zu kreditsuchenden Unternehmen verschafft, ist die DWS in einer starken Position, um von diesen Trends zu profitieren. Gest\u00fctzt auf eine mehr als 50-j\u00e4hrige Erfahrung mit alternativen Anlagen und ein gut etabliertes Infrastruktur- und Immobiliengesch\u00e4ft geht die DWS davon aus, dass sie das verwaltete Verm\u00f6gen im Bereich Alternatives von derzeit EUR 126 Milliarden (zum 30. September 2022) in den n\u00e4chsten drei Jahren mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von mehr als 10 Prozent steigern wird.<\/p>\n

Ein besonderer Wachstumsbereich, in dem die DWS ihre starken F\u00e4higkeiten im Bereich Alternatives nutzen wird, ist die Organisation von Risikokapital f\u00fcr die europ\u00e4ische Transformation, wie das Unternehmen diese Woche bekanntgegeben hat. Die DWS plant bis 2027 \u00fcber eine Vielzahl von Kan\u00e4len privates Kapital in H\u00f6he von bis zu EUR 20 Milliarden zu mobilisieren, um den Transformationsbedarf in ganz Europa mitzufinanzieren und es ihren Kunden zu erm\u00f6glichen, in die Ver\u00e4nderung des Kontinents zu investieren. Das Unternehmen will den Finanzierungsbedarf f\u00fcr die europ\u00e4ische Transformation durch eine Reihe von Investitionsl\u00f6sungen decken und dabei die Origination- und Vertriebsf\u00e4higkeiten aus der starken Partnerschaft mit der Deutschen Bank und anderen Institutionen nutzen.<\/p>\n

Build: Gr\u00fcndungsfinanzierung in Bereichen mit hohem Potenzial<\/strong><\/p>\n

Unter Ber\u00fccksichtigung langfristiger Trends hat die DWS weitere Bereiche ermittelt, in denen in den Aufbau von F\u00e4higkeiten f\u00fcr k\u00fcnftiges Wachstum investiert werden soll. Die Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung hat sich zu einer meilensteinbasierten Anschubfinanzierung entschlossen, um greifbare Fortschritte zu gew\u00e4hrleisten.<\/p>\n

Die Investitionsbereiche sind:<\/strong><\/p>\n

– Aufbau von API-F\u00e4higkeiten, um Produkte und Dienstleistungen \u00fcber digitale Plattformen anbieten zu k\u00f6nnen, da Verbraucher ihre Produkte zunehmend \u00fcber Drittanbieter-Plattformen ausw\u00e4hlen.<\/p>\n

– Verlagerung von Produkten auf die Blockchain. Die DWS will sogenannte \u201edigitale Zwillinge\u201c auf den Markt bringen, die bestehende Fonds f\u00fcr Kunden mit digitalen Wallets investierbar machen. Die DWS verfolgt dabei die Vision, den ersten Euro-Stablecoin auf den Markt zu bringen, da die Zeit f\u00fcr vertrauensw\u00fcrdige, regulierte Marktteilnehmer gekommen scheint, Dienstleistungen auf der Blockchain anzubieten.<\/p>\n

– Mitwirkung an der Ver\u00e4nderung der Marktstruktur von Finanzdienstleistungen: Die DWS wird daran arbeiten, Kunden ehrgeizige zus\u00e4tzliche Dienstleistungen anbieten zu k\u00f6nnen. K\u00fcnftig d\u00fcrfte es nur wenige vertrauensw\u00fcrdige Marktteilnehmer geben, die als sogenannte \u201eTokenizer\u201c fungieren und Verm\u00f6genswerte auf die Blockchain bringen k\u00f6nnen. F\u00fcr die DWS liegt der erste Schritt darin, verschiedene Blockchain-bezogene Dienstleistungen aufzubauen oder zu kaufen, wobei die Vision darin besteht, selbst zum \u201eTokenizer\u201c zu werden.<\/p>\n

Die DWS hat eine Reihe von sogenannten \u201eSelf-help-Enablers\u201c identifiziert, also F\u00e4higkeiten und Voraussetzungen, die es der DWS erm\u00f6glichen werden, die in den vier Bereichen Reduce, Value, Growth und Build zusammengefasste Strategie umzusetzen. Das Unternehmen will seine Vertriebspartnerschaften ausbauen und die Unabh\u00e4ngigkeit von der Deutschen Bank weiter vorantreiben, w\u00e4hrend es gleichzeitig die M\u00f6glichkeiten und Zug\u00e4nge der Gesch\u00e4ftsbereiche des gr\u00f6\u00dften Anteilseigners besser nutzen will. Die DWS wird Technologie zunehmend als Grundlage ihres Gesch\u00e4fts einsetzen und sich auf die weitere St\u00e4rkung einer Leistungskultur mit einer starken Risikomanagement-Basis konzentrieren.<\/p>\n

Claire Peel, CFO der DWS, sagte<\/strong>: \u201eSeit unserem B\u00f6rsengang im Jahr 2018 konnten wir unser Ergebnis Jahr f\u00fcr Jahr verbessern und unseren Wachstumsplan sehr erfolgreich umsetzen. So konnten wir unsere Ertr\u00e4ge, den bereinigten Gewinn vor Steuern, den Konzerngewinn und auch das verwaltete Verm\u00f6gen deutlich steigern und im Gesch\u00e4ftsjahr 2021 bei all diesen Kennzahlen Rekordergebnisse erzielen. Gleichzeitig haben wir unsere Kostendisziplin hochgehalten und zwischen 2018 und 2021 unsere bereinigte Aufwand-Ertrags-Relation um mehr als 10 Prozentpunkte verbessert. Auf den Punkt gebracht: Wir haben die Profitabilit\u00e4t der DWS nachhaltig erh\u00f6ht. Mit unserer weiterentwickelten Strategie werden wir den Wert f\u00fcr unsere Aktion\u00e4re weiter steigern. Wir haben unsere Dividende seit unserem B\u00f6rsengang jedes Jahr erh\u00f6ht und streben ab 2025 eine attraktive Aussch\u00fcttungsquote von rund 65 Prozent an. Vorbehaltlich der Kapitalbindung f\u00fcr organische und anorganische Wachstumsinitiativen erwarten wir im Jahr 2024 eine au\u00dferordentliche Dividende von bis zu EUR 1 Milliarde.\u201c<\/p>\n

Quelle: AdvisorWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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