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\nMarktbericht von Colin Vidal, Head of Business Development, REYL Asset Services<\/strong><\/p>\n
\nAls Schweizer Vertreter und Zahlstelle einer multinationalen Bankengruppe stehen wir in st\u00e4ndigem Kontakt mit zahlreichen alternativen und traditionellen Fonds, welche die Schweiz als einen der wichtigsten M\u00e4rkte f\u00fcr die Diversifizierung ihrer Investorenbasis betrachten. Die wichtigste Frage, die sich diese Fonds stellen, ist daher: Wie hat sich die Schweizer Investorenlandschaft in den letzten zwei Jahren entwickelt? Und welche Allokationstrends zeichnen sich ab? Wir haben einen besonderen Blickwinkel, um dies zu untersuchen, da wir zwischen Fonds und Schweizer Investoren sitzen.<\/p>\n
Mit dem weltweiten Ruf als sicherer Hafen ist die Schweiz relativ gut durch die Krise gekommen. Die Schweizer Banken haben Rekordbetr\u00e4ge an neuem Kapital angezogen. Allein 2020 verzeichneten die Schweizer Banken einen Nettoneugeldzufluss von CHF 94,5 Mrd., was sowohl relativ als auch absolut gesehen den h\u00f6chsten Zuwachs seit 2010 darstellt[1]. Dies folgt auf ein bereits starkes Jahr, in dem 2019 ein Netto-Neugeldzufluss von CHF 72 Mrd. verzeichnet wurde. Es stellt sich die Frage: Welche Fondsstrategien sind bei den Schweizer Investoren weiterhin beliebt und welche Trends sind zu beobachten?<\/p>\n
Dem Geld folgen<\/strong><\/h6>\nInsgesamt bleibt die Nachfrage nach Anlagefonds robust und viele Anlageklassen verzeichnen starke Zufl\u00fcsse. Im ersten Halbjahr 2021 wurden in der Schweiz 28,1 Mrd. CHF an Neugeldern in Anlagefonds platziert[2]. Mit der positiven Entwicklung der Aktienm\u00e4rkte haben das Vertrauen und die Risikobereitschaft der Anleger weiter zugenommen. Dies f\u00fchrte zu einer Umschichtung von Geldmarktfonds. Diese dienen in der Regel dazu, das Verm\u00f6gen in Zeiten der Marktunsicherheit zu erhalten, hin zu Aktien-, Multi-Asset- und Private-Debt-Fonds. Alternative Anlagen verzeichneten ebenfalls Zufl\u00fcsse und machten Ende letzten Jahres 23 Prozent aller in der Schweiz verwalteten Verm\u00f6genswerte aus.<\/p>\n
Die alternativen Fonds mussten in dieser Covid-Periode mit bedeutenden Entwicklungen fertig werden: Zu Beginn bevorzugten die Allokatoren den Ausbau bestehender Positionen und die Allokation in gr\u00f6ssere, etablierte Fondsmanager. Inzwischen haben die Allokatoren ihre Due-Diligence-Prozesse angepasst und beispielsweise virtuelle Treffen als akzeptable Alternative zu den fr\u00fcher erforderlichen Vor-Ort-Besuchen vollst\u00e4ndig integriert. Als Folge sind jetzt viele kleinere Fonds und Neuauflagen aus den USA und Asien zu beobachten, die auf den Markt kommen.<\/p>\n
Was die Strategien betrifft, so \u00fcberrascht es nicht, dass Aktienstrategien – Long-only und Long\/Short – das gr\u00f6sste Interesse auf sich ziehen, da sich die M\u00e4rkte weiterhin positiv entwickeln. Auch Schwellenl\u00e4nder- und einige Kreditstrategien verzeichnen erh\u00f6hte Aktivit\u00e4t. Kryptow\u00e4hrungsfonds sind in letzter Zeit aufgetreten, da der Sektor eine breitere Akzeptanz findet und das Wissen \u00fcber Blockchain w\u00e4chst. Als Beleg f\u00fcr diese Entwicklung hat die Finma Ende September 2021 zum ersten Mal einen Schweizer Fonds genehmigt, der haupts\u00e4chlich in Kryptow\u00e4hrungen investiert. Der gr\u00f6sste neue Trend, den wir sowohl bei den Managern als auch bei den Anlegern beobachten, ist jedoch das nachhaltige Investieren.<\/p>\n
Dominanz von nachhaltigen Investitionen<\/strong><\/h6>\nWie in weiten Teilen Europas hat sich nachhaltiges Investieren in den letzten Jahren zu einem wichtigen Markttreiber entwickelt. Wir haben das Aufkommen zahlreicher neuer Akteure sowohl im Long-Only- als auch im alternativen Bereich gesehen. Ende 2020 belief sich das f\u00fcr nachhaltige Anlagen bereitgestellte Volumen auf CHF 1\u2019520 Milliarden und es gab rund 690 Fonds[3], die sich auf dieses Thema konzentrierten. ESG-Integration und Impact Investing sind die Strategien, die am meisten an Zugkraft gewonnen haben und ein zweistelliges Wachstum verzeichnen. Impact Investing weist mit 70 Prozent sogar die h\u00f6chste Wachstumsrate unter den nachhaltigen Anlagen auf.<\/p>\n
Covid-19 ist zweifelsohne eine Krise von beispiellosem Ausmass f\u00fcr viele. Aber sie hat auch eine Chance f\u00fcr einige geschaffen, sich als solider und starker Partner zu profilieren. Dies war eindeutig der Fall f\u00fcr die Schweiz, die ihre Position als Drehscheibe f\u00fcr die Verm\u00f6gensverwaltung und als Ziel f\u00fcr die Beschaffung von Verm\u00f6genswerten gest\u00e4rkt hat. Z\u00fcrich und Genf \u00fcberholen St\u00e4dte wie New York und London als Drehscheiben f\u00fcr die Verm\u00f6gensverwaltung und liegen bereits auf dem zweiten bzw. vierten Platz. Die Dynamik ist ungebrochen, und wir sehen weiterhin eine starke Nachfrage nach traditionellen und alternativen Fonds sowie ein grosses Angebot an Fonds und Managern, die in die Schweiz kommen.<\/p>\n
\n[1] https:\/\/assets.kpmg\/content\/dam\/kpmg\/ch\/pdf\/clarity-on-performance-of-swiss-private-banks-2021.pdf<\/span><\/p>\n[2] https:\/\/www.swissfunddata.ch\/sfdpub\/en\/market\/commentsArchive<\/span><\/p>\n[3] https:\/\/marketstudy2021.sustainablefinance.ch\/<\/span><\/p>\nQuelle: AdvisorWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Reyl : Die rasche Reaktion der Finanzm\u00e4rkte auf die Pandemie er\u00f6ffnete Fondsmanagern, Anlegern und Allokatoren zahlreiche neue M\u00f6glichkeiten.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":11145,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[49],"tags":[134],"class_list":["post-17322","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-nachrichten","tag-reyl"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/17322","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=17322"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/17322\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=17322"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=17322"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=17322"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}