{"id":20340,"date":"2020-08-03T18:48:42","date_gmt":"2020-08-03T16:48:42","guid":{"rendered":"http:\/\/starthostunlimiteddmffassi-ss.stackstaging.com\/advisorworld.ch\/?p=7935"},"modified":"2020-08-03T18:48:42","modified_gmt":"2020-08-03T16:48:42","slug":"lfde-sri-mit-hoher-resilienz-in-richtung-impact-investing","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/lfde-sri-mit-hoher-resilienz-in-richtung-impact-investing\/","title":{"rendered":"LFDE: SRI mit hoher Resilienz in Richtung Impact-Investing"},"content":{"rendered":"

Seit Jahrzehnten setzt LFDE – La Financi\u00e8re de l’Echiquier bereits auf verantwortungsbewusste Investments und geht mit dem Engagement f\u00fcr b\u00f6rsennotierte Impact-Investments jetzt noch einen Schritt weiter.<\/p>\n

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Von Olivier de Berranger, Generaldirektor der Verm\u00f6gensverwaltung, LFDE<\/strong><\/p>\n

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Dieser vor der Krise eingeleitete proaktive Prozess verfolgt ein \u00fcbergeordnetes Ziel: Investments sollen eine positive Wirkung f\u00fcr die Menschen und den Planeten erzielen.<\/p>\n

Grosse Krisen k\u00f6nnen \u2013 nicht nur im negativen Sinn \u2013 wie Brandbeschleuniger oder Katalysatoren wirken und wertvolle Erkenntnisse liefern. In dem von einer weltweiten Pandemie gepr\u00e4gten Umfeld erlebten die Finanzm\u00e4rkte im ersten Quartal 2020 den schnellsten Absturz ihrer Geschichte: -20% in gerade einmal 20 Tagen. Da wir in Unternehmen investieren, interessieren wir uns naturgem\u00e4ss sehr daf\u00fcr, wie sich die Titel im Portfolio in den Krisen an der B\u00f6rsen entwickeln. Die jetzige Krise lehrt uns viel \u00fcber die Performance von SRI (Socially Responsible Investing) und best\u00e4tigt unsere Gewissheit hinsichtlich der Krisenfestigkeit von Unternehmen mit \u00fcberlegenem ESG-Profil. Unternehmen mit solider Governance und entsprechend effizienter Steuerung der nicht-finanziellen Risiken waren f\u00fcr die Bew\u00e4ltigung einer Krise dieses ungeahnten Ausmasses besser ger\u00fcstet und aufgestellt, denn sie verf\u00fcgten \u00fcber eine gr\u00f6ssere Man\u00f6vrier- und Anpassungsf\u00e4higkeit.<\/p>\n

Die \u00dcberperformance einer soliden SRI-Methodik best\u00e4tigt sich in allen denkbaren Marktkonstellationen.<\/strong> Unsere 2019 ver\u00f6ffentlichte und am 31.3.2020 aktualisierte Studie \u201eISR & Performance by LFDE\u201c beweist die Widerstandsf\u00e4higkeit unserer SRI-Fonds. \u00dcber 10 Jahre erzielte das Portfolio mit den besten ESG-Profilen von LFDE eine 3,8-mal h\u00f6here Performance als das mit den schlechtesten ESG-Profilen. Dieser Abstand, der Ende 2019 noch bei 2,6 lag, hat sich seither deutlich vergr\u00f6ssert. So haben die SRI-Aktienfonds von LFDE, die ohnehin eine bessere Performance erzielten als ihr Nicht-SRI-Referenzindex, ihre Widerstandsf\u00e4higkeit eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Diese \u00dcberperformance von 7 bis 14 Punkten im Jahr 2019 \u2013 je nach Fonds \u2013 ist seit Anfang 2020 auf 9 bis 14 Punkte gestiegen[1].<\/p>\n

Gr\u00fcnde der \u00dcberperformance<\/strong><\/h6>\n

Diese \u00dcberperformance ist mehreren Faktoren zuzuschreiben: Unternehmen mit den besten ESG-Profilen sind zumeist erstklassige Gesellschaften mit soliden Bilanzen. Aufgrund des erh\u00f6hten Liquidit\u00e4tsrisikos in diesen Krisenzeiten setzte der Markt verst\u00e4rkt auf Unternehmen, die als sichere Fluchth\u00e4fen gelten. Die K\u00e4ufe konzentrieren sich verst\u00e4rkt auf die Unternehmen mit den besten ESG-Ratings. Dieser Trend hat sich keineswegs abgeschw\u00e4cht, ganz im Gegenteil (+30 Milliarden Euro laut Morningstar).<\/p>\n

Die Resilienz von SRI-Fonds erkl\u00e4rt sich nicht zuletzt durch die effiziente Steuerung der nicht-finanziellen Risiken, die w\u00e4hrend einer Gesundheitskrise unerl\u00e4sslich ist. Unternehmen mit einer soliden Strategie f\u00fcr den Schutz von Mitarbeitern und Kunden bzw. einer effizienten Umweltpolitik haben sich schneller erholt.<\/p>\n

Gest\u00e4rkt aus der Krise gehen Unternehmen hervor, die sich aktiv gegen die Pandemie gestemmt haben, wie z.B. Air Liquide dank der Herstellung von Beatmungsger\u00e4ten, oder Akteure, die ihr gesamtes \u00d6kosystem auf den Pr\u00fcfstand gestellt haben und eine konsequente langfristige Strategie umsetzen.<\/p>\n

Die Anleger wissen das zu sch\u00e4tzen. Verantwortungsbewusste Investments bleiben im Aufwind \u2013 allein in Frankreich stiegen die Mittelzufl\u00fcsse in den vergangenen Monaten um 27%[2]. So ist der Anteil verantwortungsbewusster Investments von 1.000 Milliarden Euro Ende 2016 auf 1.860 Milliarden Euro Ende 2019[3], hochgeschnellt. Davon entfiel fast ein Drittel auf den SRI-Markt. Diese kritische Herausforderung f\u00fcr die Asset-Management-Branche er\u00f6ffnet gleichzeitig aber auch Wachstumsperspektiven, vor allem im Bereich Impact-Investing.<\/p>\n

Impact \u2013 die neue SRI-Dimension<\/strong><\/h6>\n

Die Krise, die wir gerade erleben, best\u00e4tigt eine unserer Grund\u00fcberzeugungen: Das Finanzwesen \u2013 vor allem aber b\u00f6rsennotierte Impact-Investments \u2013 spielen eine entscheidende Rolle beim Aufbau eines nachhaltigeren und widerstandsf\u00e4higeren \u00d6kosystems. Und folglich beim Aufbau der Welt nach der Krise.<\/p>\n

Wir sind davon \u00fcberzeugt, dass Impact-Investing zur Finanzierung der von den Vereinten Nationen festgelegten Nachhaltigkeitsziele (SDGs) unerl\u00e4sslich ist. Um diese Ziele bis 2030 erreichen zu k\u00f6nnen, sind 2.500 Milliarden Euro erforderlich. Sch\u00e4tzungen zufolge k\u00f6nnen 91%[4] dieses Finanzierungsbedarfs nur \u00fcber die B\u00f6rsen gedeckt werden.<\/p>\n

LFDE hat als eine der ersten Verm\u00f6gensgesellschaften 2017 eine Anlagel\u00f6sung zur Ber\u00fccksichtigung der Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (SDGs) entwickelt und sich verpflichtet, aktiv am Aufbau eines Finanzwesens mit positivem Impact mitzuwirken. Wir planen die Erweiterung unserer Impact-L\u00f6sungen in Fortsetzung unserer SRI-Impact-SICAV Echiquier Positive Impact Europe und setzen uns aktiv f\u00fcr die F\u00f6rderung dieses Bereichs am Finanzplatz ein. LFDE ist Mitglied des GIIN (Global Impact Investing Network) und nimmt an UNPRI-Gemeinschaftskampagnen teil, wie z.B. an der Diskussionsgruppe, die langfristige L\u00f6sungen zur Bew\u00e4ltigung der COVID-19-Krise anstrebt.<\/p>\n

Der zweite Impact-Bericht des Echiquier Positive Impact Europe enth\u00e4lt den konkreten und detaillierten Impact unserer Investments f\u00fcr den Planeten und die Menschen im Hinblick auf die SDGs<\/p>\n

Wir ver\u00f6ffentlichen jedes Jahr einen Bericht \u00fcber die Messung und Bewertung der positiven Wirkungen unseres Portfolios, das gemeinsam mit dem unabh\u00e4ngigen Impact-Experten Better Way aufgebaut wurde und \u00fcberpr\u00fcft wird. Der Bericht enth\u00e4lt eine detaillierte Beschreibung der positiven Wirkungen, die von den Produkten und Dienstleistungen der Unternehmen im Portfolio generiert wurden, und zwar sowohl global als auch f\u00fcr jedes einzelne SDG.<\/p>\n

Eine Anlage von 1 Million Euro in den Fonds Echiquier Positive Impact Europe erm\u00f6glicht beispielsweise die medizinische Versorgung von 1.482 Patienten, die ges\u00fcndere und bessere Ern\u00e4hrung von 3.741 Personen oder die Reduzierung der CO2-Emissionen um 186 Tonnen.<\/p>\n

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[1] Stand: 18.6.2020<\/p>\n

[2] Novethic<\/p>\n

[3] AFG und FIR, Mai 2020<\/p>\n

[4] UNCTAD und GIIN<\/p>\n

Quelle: AdvisorWorld.ch<\/p>\n

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Seit Jahrzehnten setzt LFDE – La Financi\u00e8re de l’Echiquier bereits auf verantwortungsbewusste Investments und geht mit dem Engagement f\u00fcr b\u00f6rsennotierte Impact-Investments jetzt noch einen Schritt weiter.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":7490,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[150],"tags":[502,154],"class_list":["post-20340","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-esg","tag-isr","tag-lfde"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20340","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=20340"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20340\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=20340"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=20340"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=20340"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}