Timo H. Paul, Head German-speaking Switzerland bei Natixis Investment Managers<\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/b><\/strong><\/strong><\/strong><\/p>\n
\nImmer mehr Finanzinstitutionen reagieren mit einem breiteren Spekt-rum von ESG-Strategien auf das gesteigerte Interesse an nachhaltigen Investments. Zu die-sem Ergebnis gelangt eine Studie von Natixis Investment Managers, zu der 2020 weltweit 3.600 professionelle Investoren wie Grossanleger, Fondsselektoren oder Finanzberater be-fragt worden sind. 72 Prozent der institutionellen Investoren sowie 77 Prozent der Fonds-selektoren nutzen danach inzwischen nachhaltig ausgerichtete Investmentstrategien.<\/p>\n
Vor allem im vergangenen Jahr machte das ESG-Wachstumstempo mit Rekordzufl\u00fcssen in entsprechende Fonds und eine bis dahin beispiellose Auflage neuer ESG-Fonds1) einen er-heblichen Sprung. So d\u00fcrfte es auch in diesem Jahr weitergehen. Denn 68 Prozent der pro-fessionellen Fondsselektoren planen f\u00fcr 2021 eine Erweiterung ihres ESG-Engagements. Sie reagieren damit auf die erh\u00f6hte Nachfrage von Investoren, f\u00fcr die sie vor allem folgende Gr\u00fcnde sehen: 36 Prozent der Anleger w\u00fcrden sich zunehmend Sorgen \u00fcber den Klimawandel machen und 42 Prozent wollten sich auf den \u00dcbergang zu einer gr\u00fcnen \u00d6konomie vorbereiten. 50 Prozent der Investoren w\u00fcrden nun, da sie die kritische Masse f\u00fcr erreicht hielten, auf den ESG-Zug aufspringen. Und bei 75 Prozent der Investoren sei das Bewusstsein f\u00fcr ESG-Fra-gen in den vergangenen Monaten allgemein gewachsen.<\/p>\n
\u00abAngesichts dieser Entwicklung stellt sich die Frage, ob das bestehende Momentum k\u00fcnftig anhalten wird oder ob es zu einer gr\u00fcnen Blase kommen k\u00f6nnte\u00bb, kommentierte Harald Walkate, ESG-Chef bei Natixis Investment Managers das Ergebnis<\/strong>. Um diese Frage zu beantwor-ten, bed\u00fcrfe es mehr Klarheit bei den Anlegern, was sie mit ESG-Investments tats\u00e4chlich er-reichen wollen und k\u00f6nnen. \u00abEs geht um realistische Erwartungen sowohl \u00fcber den finanziel-len, als auch \u00fcber den gesellschaftlichen Ertrag von ESG-Investments\u00bb, so Walkate.<\/p>\nKlare Performance-Erwartung<\/strong><\/h6>\nObwohl die genaue Messung von ESG-Investments nach wie vor als Herausforderung ange-sehen wird, finden es 83 Prozent der Fondsselektoren und 79 Prozent der institutionellen In-vestoren inzwischen leichter, die Performance von ESG-Investments gegen\u00fcber einer Bench-mark zu vergleichen. Bessere ESG-Daten und zunehmend standardisierte Reportings h\u00e4tten dazu beigetragen.<\/p>\n
▪ 53 Prozent der befragten institutionellen Investoren und 55 der Fondsselektoren stimmen in der Aussage \u00fcberein, dass Unternehmen mit einem besseren ESG-Track Record zu bes-seren Investmentergebnissen f\u00fchren.<\/p>\n
▪ 70 Prozent der Fondsselektoren und 62 Prozent der institutionellen Investoren sehen die Ber\u00fccksichtigung von ESG-Kriterien als einen wichtigen Beitrag zur Generierung von Alpha an.<\/p>\n
Mit Blick auf die Analyse von Unternehmen und Branchen erachten 48 Prozent der professio-nellen Investoren nichtfinanzielle Kriterien als genauso wichtig wie klassische Finanzkennzif-fern. Allerdings herrscht bei 67 Prozent der Fondsselektoren und bei 74 Prozent der institutio-nellen Investoren eine Unsicherheit dar\u00fcber vor, welche nichtfinanziellen Kriterien tats\u00e4chlich relevant f\u00fcr die Investmentanalyse seien.<\/p>\n
ESG-Verst\u00e4ndnis der Anleger abkl\u00e4ren<\/strong><\/h6>\nDie meisten institutionellen Investoren haben eine klare Vorstellung dar\u00fcber, wie sie die Werte ihrer Organisation mit verschiedenen Investmentans\u00e4tzen verkn\u00fcpfen k\u00f6nnen. Dieser Aspekt spielt auch f\u00fcr Privatanleger eine herausgehobene Rolle. 77 Prozent der von Natixis in ande-rem Zusammenhang befragten Anleger gaben an, dass die Verkn\u00fcpfung ihrer pers\u00f6nlichen Werte mit einem Investment wichtig f\u00fcr sie sei2). Hilfe dabei erwarten sie vor allem von ihren Finanzberatern.3) F\u00fcr diese ist es daher wichtig, die genaue Erwartungshaltung ihrer Kunden zu kennen, um Missverst\u00e4ndnissen vorzubeugen. “F\u00fcr Berater ist nicht immer klar, was Kun-den mit pers\u00f6nlichen Werten meinen, und ob sie in erster Linie durch den Wunsch nach einer besseren Welt, nach einer besseren Rendite oder gar durch beides motiviert sind”, sagte Dave Goodsell, Executive Director, Natixis Center for Investor Insight.<\/strong> “Diese Dinge m\u00fcssen aber zwingend gekl\u00e4rt sein, bevor Empfehlungen ausgesprochen werden. Die ansonsten nicht ausbleibende Unzufriedenheit k\u00f6nnte sonst schnell zu einem Vertrauensverlust in die nach-haltige Geldanlage insgesamt und damit zu einem Problem f\u00fcr die weitere Entwicklung dieses noch jungen Investmentbereichs f\u00fchren.\u00bb<\/p>\n\u00abIn der Schweiz ist es f\u00fcr 78% der Anleger entscheidend, dass die get\u00e4tigten Investitionen auch mit den pers\u00f6nlichen Werten \u00fcbereinstimmen\u00bb, sagt Timo H. Paul, Head German-speaking Switzerland bei Natixis Investment Managers.<\/strong> \u00abDar\u00fcber hinaus haben 25% der Finanzfachleute festgestellt, dass Schweizer Kunden in den letzten 12 Monaten verst\u00e4rkt nach ESG gefragt haben.\u00bb<\/p>\nViele Wege f\u00fchren zur Nachhaltigkeit<\/strong><\/h6>\nBei den Methoden der Implementierung von ESG-Kriterien verfolgen die Investoren keinen K\u00f6nigsweg. Vielmehr nutzen sie unterschiedliche Ans\u00e4tze mit speziellen Risiko\/Rendite-Ei-genschaften, die ihnen je nach Zielsetzung ein individuelles Vorgehen erm\u00f6glichen.<\/p>\n
Die ESG-Integration<\/strong> geh\u00f6rt zu den am meis-ten pr\u00e4ferierten Methoden der Implementie-rung. 54 Prozent der Fondsselektoren und 48 Prozent der institutionellen Investoren bef\u00fcr-worten diesen Ansatz, bei dem ESG-Kriterien in den gesamten Investmentprozess eingebun-den werden.<\/p>\nDas Negative-Screening<\/strong> findet Zustimmung bei 42 Prozent der Fondsselektoren und bei 40 Prozent der institutionellen Investoren. Der seit den 1970er Jahren betriebene Ausschluss von Unternehmen oder Branchen, die als unethisch oder sch\u00e4dlich eingestuft werden, hat zuletzt etwas an Attraktivit\u00e4t verloren, da es keine zwingenden Beweise daf\u00fcr gibt, dass er entwe-der einen finanziellen oder gesellschaftlichen Nutzen bringt. Er findet sich dennoch nach wie vor im Werkzeugkasten von Fondsselektoren und Grossanlegern.<\/p>\nAktive Ownership,<\/strong> also der Versuch, \u00fcber di-rekte Gespr\u00e4che mit der Unternehmensleitung ESG-Kriterien zu ber\u00fccksichtigen, hat in den vergangenen Jahren best\u00e4ndig an Zuspruch gewonnen. 35 Prozent der Fondsselektoren und 34 Prozent der Grossanleger bef\u00fcrworten diesen Weg. Inzwischen betrachtet ein gutes Drittel der institutionellen Investoren Active Ownership als Hauptmittel bei der Umsetzung von ESG-Interessen.<\/p>\nImpact Investing<\/strong> hat ebenfalls eine signifi-kante Bedeutungszunahme erfahren. Die Be-f\u00fcrworter dieser Methode haben zuletzt zuge-nommen. 42 Prozent der Fondsselektoren und 34 Prozent der institutionellen Investoren spre-chen sich gegenw\u00e4rtig f\u00fcr diesen Ansatz aus.<\/p>\nThematisches Investieren<\/strong> war vor drei Jah-ren ein noch kaum genutztes Instrument. In-zwischen bef\u00fcrworten 43 Prozent der Fonds-selektoren und 28 Prozent der Grossanleger diese Methode.<\/p>\n
\n1) Morningstar, 2021, Global Sustainable Fund Flows Q4 2020 in Review <\/span>
\n2) Natixis Investment Managers, 2018, Global Individual Investors Survey <\/span>
\n3) Natixis Investment Managers 2019, Global Individual Investors Survey<\/span><\/p>\nQuelle: AdvisorWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Natixis IM: ESG-Investing erreicht kritische Masse \u2013 Droht eine \u00abgr\u00fcne\u00bb Blase?<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":9321,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[150],"tags":[392,209],"class_list":["post-20378","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-esg","tag-natixis","tag-natixis-im"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20378","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=20378"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20378\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9321"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=20378"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=20378"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=20378"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}