{"id":23632,"date":"2024-02-09T11:00:13","date_gmt":"2024-02-09T10:00:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/?p=23632"},"modified":"2024-02-12T11:57:21","modified_gmt":"2024-02-12T10:57:21","slug":"sspa-swiss-structured-product-industry-report-q4-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/sspa-swiss-structured-product-industry-report-q4-2023\/","title":{"rendered":"SSPA: Swiss Structured Product Industry Report Q4 2023"},"content":{"rendered":"
SSPA<\/strong>: Umsatz im Q4 2023 mit CHF 41 Mrd. leicht \u00fcber Vorquartalsniveau \u2013 Jahresumsatz 2023 bei CHF 180 Mrd.<\/h5>\n

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Georg von Wattenwyl SSPA-Pr\u00e4sident
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Der Umsatz der Schweizer Branche f\u00fcr Strukturierte Produkte lag 2023 bei CHF 180 Mrd. (Vorjahr: CHF 221 Mrd.).<\/p>\n

Die Branche erzielte im vierten Quartal 2023 einen Umsatz von CHF 41 Mrd.<\/strong> Damit bewegte er sich leicht \u00fcber dem Niveau des dritten Quartals, in dem ein Umsatz von CHF 40 Mrd. erreicht wurde. Der gr\u00f6sste Umsatzanteil entf\u00e4llt im Gesamtjahr 2023 auf Renditeoptimierungsprodukte (49%), gefolgt von Hebelprodukten (20%). Auf Kapitalschutz- sowie Partizipationsprodukte entfallen 2023 15% respektive 10% des Gesamtumsatzes. Die umsatzst\u00e4rksten Produkte im Q4 2023 waren Reverse Convertibles (CHF 10 Mrd.) vor Trackern (CHF 5 Mrd.) und Kapitalschutz Zertifikaten mit Coupon (CHF 5 Mrd.). Aktien bleiben auf Jahressicht mit 50% Umsatzanteil die dominierende Anlageklasse, w\u00e4hrend Devisen und Anleihen respektive 26% und 16% des Jahresumsatzes erzielen. Nicht gelistete Produkte machen 2023 71% des Gesamtumsatzes aus. Der Prim\u00e4rmarkt erreicht mit 64% einen h\u00f6heren Umsatzanteil als der Sekund\u00e4rmarkt. Der USD erzielte im Gesamtjahr 2023 mit 42% den h\u00f6chsten Umsatzanteil. Er macht zusammen mit dem EUR und CHF als wichtigste W\u00e4hrungen f\u00fcr Strukturierte Produkte 89% des Gesamtumsatzes aus.<\/p>\n

Die von Boston Consulting Group erstellte Statistik ber\u00fccksichtigt b\u00f6rsenkotierte als auch nicht b\u00f6rsenkotierte Strukturierte Produkte, die in oder f\u00fcr die Schweiz kreiert und national sowie international abgesetzt werden. An der Erhebung f\u00fcr das vierte Quartal 2023 haben die SSPA-Mitglieder Banque Cantonale Vaudoise, Barclays Capital, Credit Suisse, Goldman Sachs, Julius B\u00e4r, Leonteq, Raiffeisen Schweiz, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, UBS, Vontobel sowie die Z\u00fcrcher Kantonalbank teilgenommen. Sie repr\u00e4sentieren den Grossteil des Schweizer Marktes.<\/p>\n

Wichtigste Entwicklungen im vierten Quartal und Gesamtjahr 2023:<\/strong><\/p>\n

Der Umsatz mit Strukturierten Produkten der gr\u00f6ssten SSPA-Mitglieder betr\u00e4gt im Q4 2023 CHF 41 Mrd.<\/strong> Im Gesamtjahr erzielt sie einen Umsatz von CHF 180 Mrd. Der Umsatz liegt im Oktober, November und Dezember jeweils bei CHF 17 Mrd., CHF 13 Mrd. und CHF 11 Mrd. Im Vergleich liegt der Gesamtumsatz in Q4 2023 mit CHF 41 Mrd. \u00fcber dem vorherigen und unter dem Vorjahresquartal (Q3 2023: 40 CHF Mrd., Q4 2022: 51 CHF Mrd.). Die umsatzst\u00e4rksten Produkte in Q4 2023 waren Reverse Convertibles (CHF 10 Mrd.) vor Trackern (CHF 5 Mrd.) und Kapitalschutz Zertifikaten mit Coupon (CHF 5 Mrd.).<\/p>\n

Renditeoptimierungsprodukte stellen in Q4 2023 den gr\u00f6ssten Teil des Gesamtumsatzes vor Hebel-, Partizipations- und Kapitalschutzprodukten.<\/strong> Dies entspricht im Gesamtjahr 49%, 20%, 10% und 15%<\/p>\n

Renditeoptimierungsprodukte stellen im Q4 2023 mit 46% den gr\u00f6ssten Anteil am Gesamtumsatz dar.<\/strong> Der nominale Umsatz bel\u00e4uft sich auf CHF 19 Mrd. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Devisen (53%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (38%), 86% werden nicht gelistet und 87% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt.<\/p>\n

Der Umsatzanteil von Hebelprodukten betr\u00e4gt 20%.<\/strong> Dies entspricht einem nominalen Umsatz von CHF 8 Mrd. Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (80%), die wichtigste W\u00e4hrung ist EUR (68%), 79% werden gelistet und 94% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/p>\n

Der nominale Umsatz von Partizipationsprodukten entspricht im Q4 2023 CHF 6 Mrd. und macht 14% des Quartalsumsatzes aus.<\/strong> Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (79%), die wichtigste W\u00e4hrung ist USD (58%), 59% werden gelistet und 81% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/p>\n

Im Q4 2023 h\u00e4lt sich der nominale Umsatz von Kapitalschutzprodukten auf CHF 5 Mrd.<\/strong> Der Umsatzanteil liegt bei 13%. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Anleihen (90%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (79%), 95% werden nicht gelistet und 91% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt-<\/p>\n

Aktien machen in Q4 2023 den gr\u00f6ssten Teil des Gesamtumsatzes aus.<\/strong> Der Umsatz von Aktienprodukten bel\u00e4uft sich auf CHF 21 Mrd., vor Devisen- (CHF 11 Mrd.), Anleihen- (CHF 6 Mrd.), Rohstoffprodukten (CHF 3 Mrd.) und anderen Anlageklassen (CHF 1 Mrd.). Damit erzielen Aktienprodukte einen Umsatzanteil von 50%. Der Umsatzanteil von Devisen, Anleihen, Rohstoffen und Anderen liegt bei respektive 26%, 15%, 6% und 3%. Auf Jahressicht stehen Aktien (50%) vor Devisen (26%) und Anleihen (16%).<\/p>\n

Nicht gelistete Produkte erzielen im Q4 2023 einen nominalen Umsatz von CHF 26 Mrd. Dies entspricht 64% des Gesamtumsatzes.<\/strong> Auf gelistete Produkte entf\u00e4llt ein Umsatzanteil von 36%. Der nominale Umsatz erreicht CHF 15 Mrd. Bezogen auf das Gesamtjahr 2023 stehen nicht gelistete mit 71% Umsatzanteil ebenfalls vor gelisteten Produkten (29%).<\/p>\n

Der Prim\u00e4rmarkt erzielt mit CHF 24 Mrd. in Q4 2023 h\u00f6heren Umsatz als der Sekund\u00e4rmarkt (CHF 17 Mrd.), dies entspricht Umsatzanteilen von jeweils 59% und 41%.<\/strong> Der Umsatzanteil des Prim\u00e4rmarktes liegt damit sowohl in Q4 2023 sowie auch im Gesamtjahr (64% und 36%) vor dem Sekund\u00e4rmarkt.<\/p>\n

Der USD-Anteil am Gesamtumsatz betr\u00e4gt im Q4 2023 40%. Dies entspricht einem nominalen Umsatz von CHF 16 Mrd.<\/strong> Der nominale Umsatz des EUR liegt im Q4 2023 bei CHF 14 Mrd. und entspricht einem Umsatzanteil von 34%. Mit einem nominalen Umsatz von CHF 6 Mrd. macht der CHF 15% des Q4 2023 Gesamtumsatzes aus. Im Gesamtjahr 2023 erzielte der USD einen Umsatzanteil von 42% vor EUR (32%) und CHF (15%).<\/p>\n

SSPA-Pr\u00e4sident Georg von Wattenwyl kommentiert:<\/strong> \u00abDie Finanzm\u00e4rkte sind 2023 insgesamt gut gelaufen: Sie waren vergangenes Jahr nicht von einem Grossereignis betroffen und die Volatilit\u00e4t ist gering geblieben. Darauf haben sich die Anlegerinnen und Anleger eingestellt. Sie waren weniger aktiv und haben sich kaum repositioniert. Das hat sich auf den Umsatz im Schweizer Markt f\u00fcr Strukturierte Produkte ausgewirkt.\u00bb<\/p>\n

Quelle: InvestmentWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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