Georg von Wattenwyl SSPA-Pr\u00e4sident<\/strong><\/p>\n
\nDer Umsatz der Schweizer Branche f\u00fcr Strukturierte Produkte lag 2024 bei CHF 196 Mrd. (Vorjahr: CHF 180 Mrd.). Die Branche erzielte im vierten Quartal 2024 einen Umsatz von CHF 51 Mrd. und konnte das Ergebnis aus dem dritten Quartal (CHF 45 Mrd.) \u00fcbertreffen. Der gr\u00f6sste Umsatzanteil entf\u00e4llt im Gesamtjahr 2024 auf Renditeoptimierungsprodukte (47%), gefolgt von Hebelprodukten (28%). Auf Partizipations- sowie Kapitalschutzprodukte entfallen 2024 11% respektive 10% des Gesamtumsatzes. Die umsatzst\u00e4rksten Produkte im Q4 2024 waren Reverse Convertibles (CHF 13 Mrd.) vor Warrants mit Knock-Out (CHF 7 Mrd.) und Kapitalschutz Zertifikaten mit Coupon (CHF 6 Mrd.). Aktien bleiben auf Jahressicht mit 53% Umsatzanteil die dominierende Anlageklasse, w\u00e4hrend Devisen und Anleihen respektive 25% und 12% des Jahresumsatzes erzielen. Nicht gelistete Produkte machen 2024 66% des Gesamtumsatzes aus. Der Prim\u00e4rmarkt erreicht mit 59% einen h\u00f6heren Umsatzanteil als der Sekund\u00e4rmarkt. Der USD erzielte im Gesamtjahr 2024 mit 41% den h\u00f6chsten Umsatzanteil. Er macht zusammen mit dem EUR und CHF als wichtigste W\u00e4hrungen f\u00fcr Strukturierte Produkte 90% des Gesamtumsatzes aus.<\/b><\/p>\n
Die von Boston Consulting Group erstellte Statistik ber\u00fccksichtigt b\u00f6rsenkotierte als auch nicht b\u00f6rsenkotierte Strukturierte Produkte, die in oder f\u00fcr die Schweiz kreiert und national sowie international abgesetzt werden. An der Erhebung f\u00fcr das vierte Quartal 2024 haben die SSPA-Mitglieder Banque Cantonale Vaudoise, Barclays Capital, Goldman Sachs, Julius B\u00e4r, Leonteq, Raiffeisen Schweiz, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, UBS, Vontobel sowie die Z\u00fcrcher Kantonalbank teilgenommen. Sie repr\u00e4sentieren den Grossteil des Schweizer Marktes.<\/p>\n
Wichtigste Entwicklungen im vierten Quartal und Gesamtjahr 2024:<\/b><\/p>\n\n- Der Umsatz mit Strukturierten Produkten der gr\u00f6ssten SSPA-Mitglieder betr\u00e4gt im Q4 2024 CHF 51 Mrd.<\/strong> Im Gesamtjahr erzielen sie einen Umsatz von CHF 196 Mrd. (CHF 180 Mrd.). Der Umsatz liegt im Oktober bei CHF 19 Mrd. und im November und Dezember jeweils bei CHF 16 Mrd. Im Vergleich liegt der Gesamtumsatz in Q4 2024 mit CHF 51 Mrd. \u00fcber dem vorherigen und dem Vorjahresquartal (Q3 2024: 45 CHF Mrd., Q4 2023: 41 CHF Mrd.). Die umsatzst\u00e4rksten Produkte in Q4 2024 waren Reverse Convertibles (CHF 13 Mrd.) vor Warrants mit Knock-Out (CHF 7 Mrd.) und Kapitalschutz Zertifikaten mit Coupon (CHF 6 Mrd.).<\/li>\n
- Renditeoptimierungsprodukte stellen in Q4 2024 den gr\u00f6ssten Teil des Gesamtumsatzes vor Hebel-, Kapitalschutz- und Partizipationsprodukten.<\/strong> Dies entspricht im Gesamtjahr 47%, 28%, 10% und 11%. Renditeoptimierungsprodukte stellen im Q4 2024 mit 45% den gr\u00f6ssten Anteil am Gesamtumsatz dar; der nominale Umsatz bel\u00e4uft sich auf CHF 23 Mrd. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Devisen (52%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (43%), 89% werden nicht gelistet und 90% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n
- Der Umsatzanteil von Hebelprodukten betr\u00e4gt 30%, was einem nominalen Umsatz von CHF 15 Mrd. entspricht.<\/strong> Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (67%), die wichtigste W\u00e4hrung ist EUR (66%), 79% werden gelistet und 95% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n
- Im Q4 2024 betr\u00e4gt der nominale Umsatz von Kapitalschutzprodukten CHF 7 Mrd., der Umsatzanteil liegt bei 13%<\/strong>. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Anleihen (90%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (67%), 98% werden nicht gelistet und 95% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n
- Der nominale Umsatz von Partizipationsprodukten entspricht im Q4 2024 CHF 5 Mrd.<\/strong> und macht 9% des Quartalsumsatzes aus. Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (60%), die wichtigste W\u00e4hrung ist USD (48%), 52% werden nicht gelistet und 80% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n
- Aktien machen in Q4 2024 den gr\u00f6ssten Teil des Gesamtumsatzes aus, auf Jahressicht stehen Aktien (53%) vor Devisen (25%) und Anleihen (12%).<\/strong> Der Umsatz von Aktienprodukten bel\u00e4uft sich auf CHF 25 Mrd., vor Devisen- (CHF 13 Mrd.), Anleihen- (CHF 8 Mrd.), anderen Anlageklassen (CHF 3 Mrd.) und Rohstoffprodukten (CHF 1 Mrd.). Damit erzielen Aktienprodukte einen Umsatzanteil von 48%. Der Umsatzanteil von Devisen, Anleihen, Anderen und Rohstoffen liegt bei respektive 26%, 16%, 6% und 3%.<\/li>\n
- Nicht gelistete Produkte mit gr\u00f6sstem Umsatzanteil, bezogen auf das Gesamtjahr 2024 stehen nicht gelistete mit 66% Umsatzanteil vor gelisteten Produkten (34%).<\/strong> Nicht gelistete Produkte erzielen im Q4 2024 einen nominalen Umsatz von CHF 34 Mrd. Dies entspricht 66% des Gesamtumsatzes. Auf gelistete Produkte entf\u00e4llt ein Umsatzanteil von 34%; der nominale Umsatz erreicht CHF 17 Mrd.<\/li>\n
- Umsatzanteil des Prim\u00e4rmarktes vor dem Sekund\u00e4rmarkt in Q4 2024 sowie auch im Gesamtjahr (59% und 41%).<\/strong> Der Prim\u00e4rmarkt erzielt mit CHF 30 Mrd. in Q4 2024 h\u00f6heren Umsatz als der Sekund\u00e4rmarkt (CHF 21 Mrd.).<\/li>\n
- Im Q4 erreicht der USD den h\u00f6chsten Umsatzanteil vor EUR und CHF, im Gesamtjahr 2024 erzielte der USD einen Umsatzanteil von 41% vor EUR (35%) und CHF (14%).<\/strong> Der USD-Anteil am Gesamtumsatz betr\u00e4gt 39%. Dies entspricht einem nominalen Umsatz von CHF 20 Mrd. Der nominale Umsatz des EUR liegt im Q4 2024 bei CHF 20 Mrd., was einem Umsatzanteil von 38% entspricht. Mit einem nominalen Umsatz von CHF 7 Mrd. macht der CHF 13% des Q4 2024 Gesamtumsatzes aus.<\/li>\n<\/ul>\n
SSPA-Pr\u00e4sident Georg von Wattenwyl kommentiert:<\/strong> \u00abIm Jahr 2024 haben sich die Finanzm\u00e4rkte insgesamt positiv entwickelt \u2013 trotz vereinzelter geopolitischer und wirtschaftlicher Herausforderungen. Anlegerinnen und Anleger reagierten auf das konstruktive Umfeld, indem sie attraktive Investmentm\u00f6glichkeiten gezielt nutzten. Diese Dynamik zeigt sich auch im Schweizer Markt f\u00fcr Strukturierte Produkte. Gegen\u00fcber dem Vorjahr stieg der Umsatz um knapp 10%. Insbesondere Renditeoptimierungsprodukte auf Devisen und Aktien erfreuten sich grosser Beliebtheit.\u00bb<\/p>\nQuelle: InvestmentWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Swiss Structured Product Industry Report:Umsatz im Q4 2024 bei CHF 51 Mrd.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":27027,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":null,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"default","_twitter_share_type":"default","_linkedin_share_type":"default","_pinterest_share_type":"default","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"default","_medium_share_type":"default","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":null,"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[574],"tags":[578,584,897],"class_list":["post-27652","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-strukturierte-produkte","tag-sspa","tag-swiss-structured-product-association","tag-swiss-structured-product-industry-report"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27652","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27652"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27652\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27653,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27652\/revisions\/27653"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27652"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27652"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27652"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}