{"id":27783,"date":"2025-02-20T10:30:01","date_gmt":"2025-02-20T09:30:01","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/?p=27783"},"modified":"2025-02-20T10:32:04","modified_gmt":"2025-02-20T09:32:04","slug":"ubp-mit-positivem-jahresausblick-fuer-private-markets","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/ubp-mit-positivem-jahresausblick-fuer-private-markets\/","title":{"rendered":"UBP mit positivem Jahresausblick f\u00fcr Private Markets"},"content":{"rendered":"<h5 style=\"text-align: justify;\"><strong>UBP<\/strong> sieht in dem verbesserten Zugang zu Privatmarktanlagen einen strukturellen Treiber, der zu einer weiteren Verbreitung der Anlageklasse in der Verm\u00f6gensallokation verschiedener Anlegergruppen f\u00fchren d\u00fcrfte.<\/h5>\n<p style=\"text-align: justify;\"><!--more--><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong><a href=\"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/newsletter\">Abonnieren Sie unseren kostenloser Newsletter<\/a><\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Nicolas Roth Head of Private Markets Advisory UBP<\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p style=\"text-align: justify;\">Investoren k\u00f6nnen so vom langfristigen Ansatz des Segments profitieren und Risikopr\u00e4mien erzielen, die \u00fcber b\u00f6rsennotierte Anlagen nicht zu vereinnahmen sein.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">F\u00fcr Private Equity erwarten die Experten der Union Bancaire Priv\u00e9e in 2025 eine Belebung der M&amp;A-Aktivit\u00e4ten, was m\u00f6glicherweise zu Liquidit\u00e4tsereignissen f\u00fchrt und die Aussch\u00fcttungsquoten f\u00fcr eingezahltes Kapital verbessert.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Politisiertes Umfeld<\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">\u201eAus makro\u00f6konomischer Sicht ist eine der wichtigsten Fragen f\u00fcr Investoren in Private Markets, wie sich die neue US-Regierung auf ihre Investitionsstrategie auswirken wird\u201c, schreibt Nicolas Roth, Head of Private Marktes Advisory bei UBP, im aktuellen Ausblick. Es gebe eine Reihe vorhersehbarer Ver\u00e4nderungen, darunter eine Verschiebung in der Regulierungslandschaft. Die Regierung werde voraussichtlich M&amp;A-Aktivit\u00e4ten in Sektoren wie Energie und Fertigung f\u00f6rdern, w\u00e4hrend sie m\u00f6glicherweise die Unterst\u00fctzung f\u00fcr gr\u00fcne Industrien und subventionslastige Sektoren reduzieren d\u00fcrfte. Die Pr\u00fcfung grenz\u00fcberschreitender Transaktionen wird aufgrund nationaler Sicherheitsbedenken nicht reduziert werden, ist Roth \u00fcberzeugt. Dar\u00fcber hinaus k\u00f6nnte eine R\u00fcckkehr zu traditionelleren Kartellrechtsgrunds\u00e4tzen ein freundlicheres Umfeld f\u00fcr Unternehmen schaffen und Investitionen in innovative Unternehmen f\u00f6rdern. Auf der Steuerseite k\u00f6nnte die Politik unter Trump die Verl\u00e4ngerung fr\u00fcherer Steuersenkungen und die Senkung der K\u00f6rperschaftsteuers\u00e4tze beinhalten, was das Unternehmenswachstum ankurbeln und Kapitalstr\u00f6me zur\u00fcck in die USA locken k\u00f6nnte. \u201eF\u00fcr die Privatm\u00e4rkte k\u00f6nnte dies gr\u00f6ssere Chancen in traditionellen Sektoren bedeuten. In Bereichen, die anf\u00e4llig f\u00fcr eine R\u00fccknahme der Regulierung sind, wie z. B. erneuerbare Energien, ist Vorsicht geboten\u201c, so der UBP-Experte.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Neue Anlegergruppen<\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Im vergangenen Jahr waren Manager und Fonds weiterhin mit den Auswirkungen der Kontraktion an den Aktienm\u00e4rkten im Jahr 2022 konfrontiert, was sich in Schwierigkeiten bei der Kapitalbeschaffung, Verz\u00f6gerungen beim Exit und unterdurchschnittlichen Auszahlungsquoten im Private-Equity-Segment zeigte. Nicolas Roth rechnet damit, dass zuk\u00fcnftige Jahrg\u00e4nge wahrscheinlich deutlich besser abschneiden als zuletzt. \u201eDie Allokationsentscheidungen der Anleger sind immer ein Balanceakt: Werden sie nach einer starken Aktienperformance im Jahr 2024 ihr Engagement reduzieren und \u00fcber private M\u00e4rkte diversifizieren?\u201c Die grossen Player im Bereich Private Markets untern\u00e4hmen bereits Schritte, um in Altersvorsorgekonten einzudringen. \u201eWenn 5% der derzeit 13 Billionen US-Dollar, die in 401(k)-Pl\u00e4nen angelegt sind, in private M\u00e4rkte fliessen w\u00fcrden, w\u00fcrden 750 Milliarden US-Dollar auf nicht gehebelter Basis in Fonds fliessen\u201c, rechnet Roth vor. Anleger k\u00f6nnten davon ausgehen, dass 2025 ein g\u00fcnstiges Umfeld f\u00fcr Investitionen in allen Strategien bieten werde, w\u00e4hrend die Kapitalfl\u00fcsse sicherlich unterst\u00fctzend wirken d\u00fcrften, wenn auch ungleichm\u00e4ssig.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Neue Formen des Zugangs<\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Die Einf\u00fchrung von sogenannten Evergreen-L\u00f6sungen, also Fonds ohne feste Laufzeiten, habe f\u00fcr eine vereinfachte Liquidit\u00e4t und eine kontinuierliche Kapitalbereitstellung gesorgt und den Zugang zu privaten M\u00e4rkten demokratisiert. Alle Anleger k\u00f6nnten nun private M\u00e4rkte in ihre Verm\u00f6gensallokation einbeziehen und von dieser neuen Diversifizierungsquelle profitieren. \u201eDer Trend hat gerade erst begonnen und wird wahrscheinlich nicht so schnell abflauen. Das Anlageangebot wird sich erweitern, es werden mehr Strategien zur Verf\u00fcgung stehen und die allgemeine Akzeptanz wird zunehmen\u201c, prognostizieren die Experten der UBP. Ein besserer Zugang bedeutet, dass sich Anleger nun voll und ganz auf private M\u00e4rkte als robuste Alternative in ihrer Verm\u00f6gensallokation verlassen k\u00f6nnen, vom langfristigen Ansatz des Segments profitieren und Risikopr\u00e4mien erzielen k\u00f6nnen, zu denen \u00f6ffentliche Pendants keinen Zugang haben, so Roth. Selektivit\u00e4t werde auch 2025 von entscheidender Bedeutung sein, da eine potenziell volatile US-Politik unbeabsichtigte Folgen haben k\u00f6nnte.<\/p>\n<p>Quelle : InvestmentWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>UBP sieht in dem verbesserten Zugang zu Privatmarktanlagen einen strukturellen Treiber, der zu einer weiteren Verbreitung der Anlageklasse in der Verm\u00f6gensallokation verschiedener Anlegergruppen f\u00fchren d\u00fcrfte.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":27785,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":null,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"default","_twitter_share_type":"default","_linkedin_share_type":"default","_pinterest_share_type":"default","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"default","_medium_share_type":"default","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":null,"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[37],"tags":[914,153,173],"class_list":["post-27783","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-marktanalyse","tag-private-markets","tag-ubp","tag-union-bancaire-privee"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27783","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27783"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27783\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27784,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27783\/revisions\/27784"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27785"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27783"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27783"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27783"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}