{"id":28670,"date":"2025-05-23T16:10:28","date_gmt":"2025-05-23T14:10:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/?p=28670"},"modified":"2025-05-26T10:21:33","modified_gmt":"2025-05-26T08:21:33","slug":"sspa-swiss-structured-product-industry-report-q1-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/sspa-swiss-structured-product-industry-report-q1-2025\/","title":{"rendered":"SSPA: Swiss Structured Product Industry Report Q1 2025"},"content":{"rendered":"<h5 style=\"text-align: justify;\"><strong>SSPA<\/strong>: <strong>Signifikant h\u00f6herer Umsatz von CHF\u00a061\u00a0Mrd. in Q1 2025 \u2013 Reverse Convertibles mit CHF 16 Mrd. erneut umsatzst\u00e4rkste Produkte <\/strong><\/h5>\n<p style=\"text-align: justify;\"><!--more--><\/p>\n<p><strong><a href=\"\/newsletter\">Abonnieren Sie unseren kostenloser Newsletter<\/a><\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p><strong>Georg von Wattenwyl SSPA-Pr\u00e4sident<\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Die Branche erzielte im ersten Quartal 2025 einen Umsatz von CHF 61 Mrd. Damit bewegte er sich rund 25% \u00fcber dem Niveau des Vorjahres- sowie knapp 20% \u00fcber dem des Vorquartals, in denen Ums\u00e4tze von CHF 49 Mrd. bzw. CHF 51 Mrd. erzielt wurden. Der gr\u00f6sste Umsatzanteil entf\u00e4llt im Q1 2025 auf Renditeoptimierungsprodukte (47%), gefolgt von Hebelprodukten (29%). Auf Kapitalschutz- sowie Partizipationsprodukte entfallen im Q1 2025 10% respektive 9% des Quartalsumsatzes. Die umsatzst\u00e4rksten Produkte waren Reverse Convertibles (CHF 16 Mrd.) vor Warrants mit Knock-Out (CHF 9 Mrd.) und Kapitalschutzzertifikaten mit Coupon (CHF 5 Mrd.). Aktien bleiben mit 55% Umsatzanteil die dominierende Anlageklasse, w\u00e4hrend Devisen, Anleihen und Rohstoffe respektive 26%, 11% und 2% des Quartalsumsatzes erzielen. Nicht gelistete Produkte erzielen im Q1 2025 64% des Gesamtumsatzes. Der Prim\u00e4rmarkt erzielt mit 61% einen h\u00f6heren Umsatzanteil als der Sekund\u00e4rmarkt. Der EUR erzielte mit 38% den h\u00f6chsten Umsatzanteil. Er macht zusammen mit dem USD und CHF als wichtigste W\u00e4hrungen f\u00fcr Strukturierte Produkte 86% des Gesamtumsatzes aus. <\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Die von Boston Consulting Group erstellte Statistik ber\u00fccksichtigt sowohl b\u00f6rsenkotierte als auch nicht b\u00f6rsenkotierte Strukturierte Produkte, die in oder f\u00fcr die Schweiz kreiert und national sowie international abgesetzt werden. Der Report wurde in Zusammenarbeit mit den teilnehmenden SSPA Banken per Q1 2022 optimiert. Aufgrund der Optimierung des Reports werden nur Daten ab Q1 2022 rapportiert. An der Erhebung f\u00fcr das erste Quartal 2025 haben die SSPA-Mitglieder Banque Cantonale Vaudoise, Barclays Capital, Goldman Sachs, Julius B\u00e4r, Leonteq, Raiffeisen Schweiz, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, UBS, Vontobel sowie die Z\u00fcrcher Kantonalbank teilgenommen. Sie repr\u00e4sentieren den Grossteil des Schweizer Marktes.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>Wichtigste Entwicklungen im ersten Quartal 2025:<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li style=\"text-align: justify;\">Der Umsatz mit Strukturierten Produkten der gr\u00f6ssten SSPA-Mitglieder betr\u00e4gt im Q1 2025 CHF 61 Mrd. Der Umsatz liegt im Januar bei CHF 20 Mrd., im Februar bei CHF 19 Mrd. und M\u00e4rz bei CHF 22 Mrd. Im Vergleich liegt der Gesamtumsatz in Q1 2025 mit CHF 61 Mrd. \u00fcber dem vorherigen und dem Vorjahresquartal (Q4 2024: 51 CHF Mrd., Q1 2024: 49 CHF Mrd.). Die umsatzst\u00e4rksten Produkte in Q1 2025 waren Reverse Convertibles (CHF 16 Mrd.) vor Warrants mit Knock-Out (CHF 9 Mrd.) und Kapitalschutz Zertifikaten mit Coupon (CHF 5 Mrd.).<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Renditeoptimierungsprodukte stellen im Q1 2025 mit 47% den gr\u00f6ssten Anteil am Gesamtumsatz dar. Der nominale Umsatz bel\u00e4uft sich auf CHF 29 Mrd. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Devisen (50%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (41%), 89% werden nicht gelistet und 92% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Der Umsatzanteil von Hebelprodukten betr\u00e4gt 29%. Dies entspricht einem nominalen Umsatz von CHF 18 Mrd. Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (76%), die wichtigste W\u00e4hrung ist EUR (67%), 86% werden gelistet und 88% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Im Q1 2025 h\u00e4lt sich der nominale Umsatz von Kapitalschutzprodukten auf CHF 6 Mrd. Der Umsatzanteil liegt bei 10%. Der Grossteil des Umsatzes entf\u00e4llt auf Anleihen (87%) mit USD als Hauptw\u00e4hrung (74%), 98% werden nicht gelistet und 95% werden auf dem Prim\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Der nominale Umsatz von Partizipationsprodukten entspricht im Q1 2025 CHF 6 Mrd. und macht 9% des Quartalsumsatzes aus. Als Anlageklasse werden Aktien bevorzugt (78%), die wichtigste W\u00e4hrung ist USD (51%), 52% werden nicht gelistet und 78% werden auf dem Sekund\u00e4rmarkt gehandelt.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Der Umsatz von Aktienprodukten bel\u00e4uft sich auf CHF 33 Mrd., vor Devisen- (CHF 16 Mrd.), Anleihen- (CHF 6 Mrd.), anderen Anlageklassen (CHF 4 Mrd.) und Rohstoffprodukten (CHF 1 Mrd.). Damit erzielen Aktienprodukte einen Umsatzanteil von 55%. Der Umsatzanteil von Devisen, Anleihen, Anderen und liegt Rohstoffen bei respektive 26%, 11%, 6% und 2%.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Nicht gelistete Produkte erzielen im Q1 2025 einen nominalen Umsatz von CHF 39 Mrd. Dies entspricht 64% des Gesamtumsatzes. Auf gelistete Produkte entf\u00e4llt ein Umsatzanteil von 36%; der nominale Umsatz erreicht CHF 22 Mrd.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Prim\u00e4rmarkt erzielt mit CHF 37 Mrd. in Q1 2025 einen h\u00f6heren Umsatz als der Sekund\u00e4rmarkt (CHF 24 Mrd.), dies entspricht Umsatzanteilen von jeweils 61% und 39%.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Der nominale Umsatz des EUR liegt im Q1 2025 bei CHF 23 Mrd. Dies entspricht einem Umsatzanteil von 38%. Der USD-Anteil am Gesamtumsatz betr\u00e4gt 34%. Dies entspricht einem nominalen Umsatz von CHF 21 Mrd. Mit einem nominalen Umsatz von CHF 9 Mrd. macht der CHF 14% des Q1 2025 Gesamtumsatzes aus.<\/li>\n<\/ul>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>SSPA-Pr\u00e4sident Georg von Wattenwyl kommentiert:<\/strong> \u00abNach dem sehr soliden Jahr 2024 hat sich auch im ersten Quartal 2025 ein weiterhin gutes Umfeld f\u00fcr Strukturierte Produkte gezeigt \u2013 nicht zuletzt dank der anhaltenden Volatilit\u00e4t. Besonders bemerkenswert ist, dass die Anzahl Transaktionen im Vergleich zum Vorjahr markant gestiegen ist. Das unterstreicht den klaren Trend hin zu mehr Individualisierung und massgeschneiderten L\u00f6sungen. Strukturierte Produkte werden von Investorinnen und Investoren zunehmend gezielt und differenziert eingesetzt.\u00bb<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Quelle: InvestmentWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>SSPA: Signifikant h\u00f6herer Umsatz von CHF\u00a061\u00a0Mrd. in Q1 2025 \u2013 Reverse Convertibles mit CHF 16 Mrd. erneut umsatzst\u00e4rkste Produkte<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":27027,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":null,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"default","_twitter_share_type":"default","_linkedin_share_type":"default","_pinterest_share_type":"default","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"default","_medium_share_type":"default","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":null,"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[574],"tags":[578,584,897],"class_list":["post-28670","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-strukturierte-produkte","tag-sspa","tag-swiss-structured-product-association","tag-swiss-structured-product-industry-report"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28670","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=28670"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28670\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":28671,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28670\/revisions\/28671"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=28670"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=28670"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investmentworld.eu\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=28670"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}