Allfunds pubblica i risultati finanziari del 1° semestre 2024

Allfunds pubblica i risultati finanziari del 1° semestre 2024 e annuncia il lancio della nuova piattaforma ETP

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Juan Alcaraz, Amministratore delegato e fondatore di Allfunds

Allfunds Group plc, una delle principali piattaforme B2B WealthTech per l’industria dei fondi, che offre soluzioni completamente integrate sia per le case di fondi che per i distributori, pubblica oggi i risultati per il semestre conclusosi il 30 giugno 2024 e annuncia che Allfunds sta lavorando per il lancio di una piattaforma end-to-end di Exchange-Traded Products (“ETP”) nel primo trimestre del 2025.

Key highlights

• Forte crescita degli AuA. Il totale delle attività amministrate (“AuA”) di Allfunds è aumentato del 9% anno su anno, raggiungendo i 1.467 miliardi di euro, con un incremento del 6% da dicembre 2023.
• Continua ripresa dei flussi da parte dei clienti esistenti con trend mensili in miglioramento:
  • Cinque mesi consecutivi di flussi organici positivi
  • Tutte le regioni, hanno registrato flussi o afflussi stabili nel trimestre (per un aggregato di 10,6 miliardi di euro di afflussi in queste regioni nel 1° semestre);
  • I maggiori afflussi nel primo semestre si sono verificati nel reddito fisso (12,0 miliardi di euro), a indicare la tendenza verso asset class a più alto valore aggiunto e il proseguimento del re-risking.

• I ricavi netti semestrali più alti di sempre. Ricavi netti totali di 310 milioni di euro nel primo semestre 2024, pari a un aumento del 16% su base annua.
• EBITDA intermedio rettificato record di 210 milioni di euro, con un aumento del 22% rispetto all’anno precedente e un margin EBITDA adjusted del 68%.
• La piattaforma Allfunds Alternatives è stata trainata da un buon slancio e da un crescente interesse nello spazio della gestione patrimoniale: la distribuzione è cresciuta del 27% da inizio anno, raggiungendo i 7,1 miliardi di euro di AuA. Totale alternativi a 16 miliardi di euro.
• Nuova piattaforma proprietaria Allfunds ETP, una soluzione unica che offre un modello di architettura aperta per la distribuzione di ETF, sarà lanciata nel primo trimestre del 2025.

Juan Alcaraz, Amministratore delegato e fondatore, ha dichiarato:

“Allfunds ha registrato una crescita forte e ampia nel primo semestre.  La ripresa del business della piattaforma è evidente e abbiamo assitito al ritorno di flussi positivi. Possiamo ora confermare che tutti i nostri driver contribuiranno positivamente, accelerando il nostro potenziale di crescita. La performance finanziaria ha raggiunto nuovamente cifre record nella storia della società, a dimostrazione del nostro solido modello di business e della qualità degli utili, più diversificati che mai. Siamo sulla buona strada per raggiungere tutti gli obiettivi di quest’anno.

Sono entusiasta dei progressi che stiamo compiendo con la crescita e la performance sia della piattaforma dedicata alle soluzioni alternative sia del business basato sugli abbonamenti. La nostra partnership e collaborazione con Google Cloud sta iniziando a produrre un valore tangibile, concretizzando una pipeline promettente di opportunità commerciali e di efficienza.

Infine, sono entusiasta dell’imminente piattaforma ETP, che rappresenta un’opportunità rivoluzionaria per il mercato e per i nostri clienti. Stiamo costruendo una proposta ancora più forte combinando tre piattaforme in una sola: i) fondi long-only, ii) alternativi e ora iii) ETP. Questo è il futuro della distribuzione dei fondi comuni: una soluzione rivoluzionaria che fonde il meglio di tre piattaforme di distribuzione in un unico potente ecosistema.”

Accelerazione della crescita dopo risultati finanziari record nel primo semestre 2024

Accelerazione della crescita

• Gli AuA di Allfunds sono aumentati del 9% (o quasi 117 miliardi di euro) su base annua, passando da 1.350 a 1.467 miliardi di euro in testa sull’industria europea dei fondi comuni transfrontalieri.
• La crescita degli AuA di Allfunds da inizio anno rimane forte, pari al 6% (31 dicembre 2023: 1.384 miliardi di euro), in quanto il ritmo dei flussi netti ha subito un’inversione di tendenza, contribuendo positivamente in questo trimestre e nel periodo, sostenuto anche da una pipeline ricorrente di migrazioni.
• Gli AuA^([3])dei servizi di piattaforma sono aumentati del 12% a 1.058 miliardi di euro dal primo semestre 2023 (7% da dicembre 2023), grazie al continuo andamento positivo del mercato nel trimestre e ai flussi netti positivi:

• L’andamento del mercato ha contribuito per oltre 59 miliardi di euro in questo primo semestre, grazie alla forte performance soprattutto delle azioni.
• I flussi netti sono aumentati di 14 miliardi di euro, pari all’1,5% rispetto all’AuA di inizio periodo (BoP)⁽³⁾, grazie ai flussi positivi dei clienti esistenti e alla continua attività dei nuovi clienti:
  • I flussi da clienti esistenti sono aumentati di 2,3 miliardi di euro, pari allo 0,2% rispetto al BoP AuA. Questi flussi si sono concentrati in Spagna, Nord Europa (Regno Unito e Paesi nordici) e Asia.
  • Escludendo l’Europa centrale, per la prima volta dal 2021 i flussi dai clienti esistenti sono stati positivi per 10,6 miliardi di euro, un forte segnale di ripresa.
  • I flussi da nuovi clienti hanno aggiunto 12,0 miliardi di euro, pari all’1,2% dell’AuA BoP e, su base annua, al 2,4% dell’AuA BoP. Le aspettative di migrazione dei nuovi clienti sono in linea con le previsioni per il 2024, sulla base dell’attuale livello di migrazioni garantite, pari a 40 miliardi di euro.

• Gli AuA di Dealing & Execution sono aumentati di circa 8,7 miliardi di euro (con una crescita dello 0,9% su base annua e del 2,2% da dicembre), ancora una volta trainati principalmente dall’andamento positivo dei mercati.
• Allfunds Alternatives Solutions continua a progredire con successo: al 30 giugno 2024, ha raggiunto 16 miliardi di euro di AuA in prodotti alternativi, di cui 7 miliardi distribuiti ai clienti in 40 diversi mercati.

Performance finanziaria da record

• Ricavi netti totali di 310 milioni di euro, il nostro semestre più alto di sempre, con un aumento del 16% su base annua, con una crescita in tutte le linee di fatturato:
  • I ricavi della piattaforma sono stati pari a 278 milioni di euro (crescita del 16% rispetto al primo semestre 2023):

• • Il margine totale della piattaforma è aumentato a 3,9 pb (2H 2023: 3,7 pb), mentre il margine dei servizi della piattaforma (escluso il reddito netto da tesoreria) è rimasto stabile su base annua;
  • I ricavi da transazioni sono stati pari a 56 milioni di euro, con un aumento del 33% rispetto al primo semestre 2023, il che indica un ritorno a un’attività di transazioni normalizzata;
  • I proventi netti di tesoreria sono stati pari a 54 milioni di euro, con una crescita del 70% anno su anno, grazie all’aumento dei saldi medi di cassa e alla maggiore efficienza delle nostre operazioni.

• • I ricavi da abbonamenti sono aumentati del 18% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 31 milioni di euro, grazie al successo dell’integrazione delle recenti acquisizioni, con una crescita like-for-like nella fascia media rispetto al primo semestre 2023, in linea con le nostre previsioni per il 2024.

• EBITDA rettificato record di 210 milioni di euro, con un aumento del 22% rispetto all’anno precedente e un EBITDA margin adjusted del 68%.
• Un EBITDA record di 187 milioni di euro, con un aumento del 25% anno su anno, a dimostrazione della leva operativa dell’azienda.

Business Highlights

Nel corso del periodo, Allfunds ha ottenuto solidi risultati commerciali e operativi, in un contesto di mercato più favorevole. La società ha compiuto passi importanti per migliorare la propria offerta ai clienti, perseguendo partnership strategiche per rafforzare le proprie capacità di gestione dei dati e dell’intelligenza artificiale, lanciando strumenti leader di mercato per la costruzione di portafogli di sostenibilità e effettuando una serie di nomine senior.

Il business continua a capitalizzare le basi gettate negli esercizi precedenti per evolvere le proprie attività e consolidare la propria posizione di provider di soluzioni best-in-class per il mercato della gestione dei patrimoni.

Un core business forte e in accelerazione, orientato al miglioramento del ciclo macroeconomico

Per quanto riguarda il posizionamento di primo piano della piattaforma B2B, continuiamo a guadagnare quote di mercato, grazie al nostro effetto volano

La pipeline di nuovi clienti di Allfunds rimane forte, con l’onboard di 42 distributori nel corso dell’anno. Di questi ingressi, il 38% ha spostato le proprie operazioni dall’interno all’outsourcing tramite Allfunds, il 36% proviene dalla concorrenza e il 26% è un nuovo vantaggio del modello di architettura aperta.

Nel corso dell’anno la società ha anche visto l’onboarding di 51 case di gestione sulla piattaforma WealthTech, con un aumento del 16% rispetto all’anno precedente, che ha contribuito a completare l’offerta di fondi nella piattaforma.

Va inoltre sottolineata la crescita registrata nei Paesi nordici, nel Regno Unito e in Asia, i nostri mercati di espansione. L’attività di Allfunds nel Regno Unito e in Irlanda ha superato il traguardo dei 100 miliardi di euro di AuA e continua a rafforzare la propria presenza nel mercato britannico.

L’Asia continua a rimanere una regione centrale per il potenziale di crescita di Allfunds. A giugno, la Società ha annunciato una partnership strategica con la Industrial and Commercial Bank of China (Asia) Limited, una filiale della ICBC, la più grande banca depositaria e commerciale della Cina.

Costruire un’attività basata sugli abbonamenti di alta qualòità e in grado di favorire la crescita

Anche l’attività basata sugli abbonamenti della Società ha registrato una solida performance nei primi sei mesi, con 87 nuovi clienti nel periodo (aumento del 45% rispetto all’anno precedente). La pipeline continua a essere molto ben diversificata a livello geografico.

I nostri servizi vantano un eccezionale tasso di fidelizzazione dei clienti, salito al 96% (95% nel primo semestre 2023), a testimonianza del nostro impegno volto a soddisfare i clienti e a instaurare partnership di lungo termine. La soluzione di portafoglio di punta di Allfunds, nextportfolio, uno strumento digitale multi-asset, completamente personalizzato e mobile ready pensato per i gestori di portafoglio, è stata la più performante nel primo semestre 2024, penetrando in nuovi mercati, in particolare Francia e Asia.

• Per quanto riguarda le linee di business, le aree che hanno registrato i risultati migliori sono state Allfunds Tech Solutions (che ha aggiunto 17 clienti nel periodo), Manco & Investment Solutions e Allfunds Blockchain;
• A livello geografico, sono state registrate buone performance nelle regioni Iberia, Europa settentrionale e centrale, Asia e Medio Oriente;
• Allfunds Connect ha raggiunto il numero record di 10.662 utenti professionali mensili nel periodo (aumento del 10% rispetto all’anno precedente).

Allfunds Alternatives Solutions (AAS) posizionata per la crescita

Si prevede che gli investimenti alternativi svolgeranno un ruolo ancora più significativo nel medio termine, spinti dall’innovazione e dalle mutevoli dinamiche di mercato. Questo segmento di attività presenta una serie di opportunità interessanti, in cui Allfunds è posizionata al meglio.

L’attività dedicata agli alternativi di Allfunds sta crescendo in modo esponenziale. Nel periodo, ha raggiunto 16 miliardi di euro di AuA in prodotti alternativi, di cui 7,1 miliardi di euro nella distribuzione con una crescita del 27% da inizio anno ad oggi, in 40 mercati.

• Oltre 250 Distributori investono già negli Alternativi tramite Allfunds:
  • 70 nuovi Distributori hanno investito o stanno valutando di investire negli alternativi nel 2024
  • La proposta AAS espande il nostro raggio d’azione a nuovi distributori, con oltre 20 che si uniscono esclusivamente per offrire asset privati ai loro clienti private wealth
  • Forte domanda da parte dei clienti svizzeri e asiatici: Il 70% dei nostri distributori in Svizzera investe nei mercati privati attraverso AAS.
• A giugno, la piattaforma AAS conta 126 asset manager Alternativi. L’onboarding di Case di gestione alternative nel 2024 dovrebbe raddoppiare rispetto al 2023.
• La domanda di alternativi è in grado di rispondere ai modelli di offerta:
  • La maggior parte dei principali fondi è stata lanciata 12-18 mesi fa. Man mano che crescono in termini di patrimonio gestito e di track record, diventano più interessanti per gli investitori, pertanto prevediamo un aumento dei flussi verso questi fondi.
  • Nel 2024 sono previsti oltre 50 lanci di nuovi prodotti, fondamentali per sostenere la raccolta di capitali.

La nuova piattaforma proprietaria Allfunds ETP sarà lanciata nel primo trimestre del 2025

Allfunds lancerà una piattaforma end-to-end innovativa dedicata agli ETP nel primo trimestre del 2025.

Con l’ingresso di nuovi asset manager e il lancio di nuovi prodotti, sta emergendo un mercato degli ETP ad architettura aperta. Questo rappresenta un’opportunità interessante per la nostra base di clienti, sia distributori che case di gestione. Con la continua espansione del mercato degli ETF, questa nuova piattaforma mira a rivoluzionare la distribuzione degli Exchange-Traded Products.

In un ambiente di distribuzione multi-prodotto (fondi comuni, investimenti alternativi ed ETP), la convenienza di una soluzione one-stop-shop diventa fondamentale.

Questo approccio innovativo abbatte i limiti e crea un’esperienza semplificata, efficiente e di facile utilizzo per i nostri clienti. La piattaforma dedicata agli ETP fornirà in modo efficiente ai clienti l’accesso a un’ampia varietà di ETP, migliorerà la fornitura di liquidità e ottimizzerà la strategia di distribuzione per gli asset manager nuovi ed esistenti nello spazio degli ETP.

Allfunds può anche rivolgersi a nuovi canali di distribuzione che utilizzano gli ETP come principale wrapper, offrendo un’opportunità unica di crescita della quota di portafoglio, dato che i principali canali di distribuzione wealth che acquistano ETP lavorano già con Allfunds.

Il lancio della piattaforma di Allfunds è previsto per il primo trimestre del 2025. In linea con i valori fondamentali di Allfunds, questo traguardo rappresenta un passo significativo verso la fornitura di soluzioni innovative a clienti e partner.

Le partnership strategiche continuano a generare valore e a migliorare le soluzioni per i clienti

Ad aprile, Allfunds ha annunciato la sua partnership con Google Cloud, per sostenere la visione della Società di fornire soluzioni di trasformazione per la sua vasta rete di Distributori e Case di gestione. La partnership migliora l’accesso di tutti i clienti finali a strumenti avanzati di analisi dei dati e completa l’attuale offerta Data & Analytics di Allfunds fornendo un’architettura tecnologica più solida.

Oggi Allfunds presenta nuove funzionalità basate sull’intelligenza artificiale, progettate per migliorare l’efficienza, fornire approfondimenti ed elevare l’esperienza complessiva dell’utente:

• Sfruttando l’intelligenza artificiale, Allfunds ha unito la sua competenza tecnica alla collaborazione con Google Cloud, per incorporare l’intelligenza artificiale nelle sue soluzioni e nell’ecosistema digitale Allfunds Connect.  Nella fase iniziale dell’iniziativa sull’AI, Allfunds sta introducendo ANA, un assistente intelligente progettato per aiutare gli utenti a navigare in modo efficiente nel suo vasto universo di fondi. ANA sarà lanciato nel terzo trimestre e si evolverà continuamente per migliorare le sue capacità, fungendo da copilota ideale per far leva su tutte le funzionalità dell’ecosistema digitale di Allfunds.
• Sul fronte dell’efficienza, viene implementata una piattaforma DocAI: il primo caso d’uso risolve la macchinosa estrazione di dati da documenti eterogenei, elaborando più di 150.000 documenti di fondi, utilizzando l’IA e riducendo gli attuali costi operativi di questo processo. La piattaforma Allfunds DocAI sarà sviluppata ulteriormente e sarà applicata a un maggior numero di casi d’uso, favorendo l’efficienza, riducendo i rischi e scalando le operazioni senza soluzione di continuità.

Trazione sostenuta grazie al programma di buy-back

In linea con il nostro impegno a restituire agli azionisti il capitale in eccesso, come parte del nostro quadro di allocazione del capitale comunicato al momento della nostra IPO, Allfunds ha annunciato la seconda tranche del suo programma di buy-back il 17 giugno 2024. La seconda tranche riguarderà fino a 50 milioni di euro e un massimo di 12,5 milioni di azioni.

Al 23 luglio, sono state riacquistate 2.529.334 azioni ordinarie proprie di Allfunds a un prezzo medio di 5,25 euro

Questo riacquisto di azioni testimonia la forte e ricorrente capacità di Allfunds di generare flussi di cassa organici, con un’elevata generazione di flussi di cassa raggiunta nel primo semestre 2024, nonché la nostra forte fiducia nella Società e nel suo futuro.

Fonte: InvestmentWorld.it