Index verzeichnet eine Gesamtrendite von zwei Prozent im ersten Quartal 2015…
State Street Corporation gab letzte Woche die Ergebnisse des GX Private Equity IndexSM bekannt. Der GX Private Equity Index ist ein Referenzindex zur Vergleichsanalyse der Wertentwicklung von Private Equity, der auf umfassenden Daten aus nahezu drei Jahrzehnten basiert. Im ersten Quartal 2015 verzeichnete der Index eine Gesamtrendite von zwei Prozent. Der Index bezieht sich auf Daten, die direkt von Anlegern zur Verfügung gestellt wurden und repräsentiert Private Equity-Investitionen von rund 2,2 Billionen US-Dollar aus mehr als 2‘400 Private Equity-Partnerschaften (Stand: 31. März 2015).
„Wir konnten beobachten, dass erhebliche Kapitalsummen an die Investoren zurückgeflossen sind. Dabei haben die Fondsausschüttungen in den vergangenen 33 Monaten die Kapitalentnahmen übertroffen, was in den 25 Jahren davor noch nicht vorgekommen ist“, sagte Will Kinlaw, Head of State Street Associates. „Anleger stehen angesichts dieses enormen Rückflusses an Kapital vor der schwierigen Entscheidung, wo sie die Finanzmittel nutzbringend anlegen und ob sie wieder in Private Equity investieren sollen.“
Höhepunkte des ersten Quartals:
-Venture Capital gehörte mit einer Rendite von 3,87 Prozent zur erfolgreichsten Private Equity-Strategie. Anleger in diesen Fonds profitierten von einem Bewertungsanstieg wagniskapitalfinanzierter Unternehmen in Höhe von 3,20 Prozent. Darüber hinaus wurden durch realisierte Gewinne und Exits Kapitalausschüttungen von mehr als 1 Mrd. US-Dollar erzielt.
-Im ersten Quartal erwirtschafteten Buyout- und Private-Debt-Strategien jeweils eine Rendite von 1,66 bzw. 1,34 Prozent.
Der Wert der auf Europa ausgerichteten Private Equity-Fonds sank um 2,88 Prozent. Dies ist hauptsächlich auf die Abwertung des Euro im ersten Quartal 2015 zurückzuführen. Es war das dritte Quartal in Folge, in dem ein quartalsweiser Wertverlust verzeichnet wurde.
„Mit einer auf das Jahr hoch gerechneten Rendite von 17,13 Prozent hat sich die Wertentwicklung von Venture Capital über einen Zeitraum von drei Jahren erheblich verbessert. Im vorhergegangenen Vergleichszeitraum lag diese noch bei 12,62 Prozent. Die Performance-Entwicklung beruht auf den steigenden Bewertungen von wagniskapitalfinanzierten Software- und Technologieunternehmen“, fügte Kinlaw abschliessend hinzu.
Quelle: AdvisorWorld.ch
Newsletter
