Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse) SA hat kürzlich den Fonds EdR Precious Metals Fund1 aufgelegt, der Anlegern mittels zwei Teilfonds Zugang zum physischen Goldmarkt ermöglicht: EdR (Edmond de Rothschild) physical gold und EdR (Edmond de Rothschild) physical gold & overlay….
Der letztgenannte Fonds bietet eine dynamische Risikoabsicherung dieser zeitweise sehr volatilen Anlageklasse. Tatsächlich kann der Goldkurs bei bestimmten Marktkonfigurationen stark schwanken und, wie z.B. 2013, zu erheblichen Verlusten führen.
Als Diversifikationsinstrument, Zufluchtswert und langfristige Anlage bleibt Gold eine Alternative zu den traditionellen Anlageklassen, besonders während Krisen oder in Zeiten finanzieller Ungewissheit. Zudem ist das Edelmetall nur minimal mit Aktien und Obligationen korreliert und eignet sich daher gut zur Diversifizierung einer Anlageallokation.
Die Entwicklung des Goldkurses hängt vor allem von der Nachfrage zu Anlagezwecken und – in geringerem Masse – von seinem Einsatz in der Industrie und Schmuckherstellung ab. Im Übrigen steigt die Nachfrage nach Gold in bestimmten Schwellenländern wie Indien und China derzeit stark an. Diese beiden Volkswirtschaften sind die weltweit grössten Abnehmer und dürften einen langfristigen Wachstumstreiber für Gold darstellen. Die grossen Importmengen sorgten schon im 2. Halbjahr 2014 für eine stabile Nachfrage.
Erleichterter zugang zum physischen goldmarkt
Der Fonds nach Schweizer Recht mit täglicher Liquidität EdR Precious Metals Fund bietet Anlegern einen Zugang zum physischen Goldmarkt, der heute reinsten Form in Gold zu investieren. Die Investition erfolgt in 12,5 kg- oder 1 kg-Goldbarren, die in den Tresoren von Edmond de Rothschild (Suisse) SA aufbewahrt werden.
Zwei spezifische Teilfonds werden im Rahmen dieses neuen Fonds angeboten:
– EdR (Edmond de Rothschild) physical gold versucht langfristig eine physischem Gold vergleichbare Rendite zu erzielen. Unser Fond erlaubt es Anlegern unmittelbar an der Entwicklung des Goldpreises zu partizipieren und bietet ihnen die Möglichkeit, ihr Portfolio durch eine Goldkomponente zu diversifizieren oder ein schon bestehendes Engagement aufrechtzuerhalten,
– EdR (Edmond de Rothschild) physical gold & overlay versucht mit Hilfe eines, auf unserer eigenen Overlayexpertise beruhenden, aktiven Risikomanagements eine physischem Gold vergleichbare oder höhere Wertentwicklung zu erzielen. Ziel dieses Teilfonds ist es, von den Haussephasen der Märkte zu profitieren und zugleich in den Baissephasen Portfolio-Verluste zu minimieren
Diese Gold & Overlay Strategie bietet eine innovative und dynamische Lösung, um Gold in ein Portfolio zu integrieren, dabei aber das hohe Volatilitätsrisiko dieser Anlageklasse möglichst zu begrenzen. Gleichzeitig können Anleger, die bereits Gold besitzen, ihr Risiko reduzieren.
Der Fonds erlaubt es Anlegern, die bereits Gold besitzen, in Form von Sacheinlagen zu investieren. Auch der Rückkauf von Anteilen kann in Form von Sachleistungen erfolgen.
Die Referenzwährung der beiden Teilfonds ist der US-Dollar. Ebenfalls verfügbar sind Anteile in Pfund Sterling, Euro und Schweizer Franken, für die eine passive Absicherung des Wechselkursrisikos durchgeführt wird.
Die Teilfonds EdR (Edmond de Rothschild) physical gold und EdR (Edmond de Rothschild) physical gold & overlay bieten eine Alternative zu klassischen Lösungen wie Gold-ETFs, Edelmetallkonten oder golddepots.
Edmond de Rothschild Asset Management: ein pionier des overlay managements
Overlay Management zählt zu den traditionellen Fachkompetenzen der Edmond de Rothschild Gruppe. Vor 15 Jahren spielte sie in diesem Bereich eine Pionierrolle in Europa. So stellt sie heute eine breite Palette Overlay-Lösungen für die Bereiche Edelmetalle, Devisen und Aktien zur Verfügung.
Overlay Management ist ein reaktiver Ansatz der Risikosteuerung mit dem Ziel, den Kundenportfolios Stabilität zu verleihen. Zunächst geht es darum, die globale Volatilität der Portfolios einzudämmen und im Fall von starken Marktturbulenzen Verluste zu minimieren. Dazu hat das Investmentteam ein System des quantitativen Asset Management entwickelt, das sich auf unterschiedliche Anlageklassen anwenden lässt. Die Trends werden mit Hilfe von Modellen erfasst, die nur auf Preisschwankungen basieren; makroökonomische und fundamentale Verzerrungen werden somit ausgeschlossen.
Seitdem das Unternehmen Overlay-Management betreibt, nehmen die Einlagen in diesem Bereich stetig zu, und das entsprechende verwaltete Vermögen betrug zum 31. März 2015 CHF 10 Milliarden.
Quelle: AdvisorWorld.ch
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